香港金融管理局呼應FAFT——加強SVF持牌運營商監管

25 Jul, 2019 17:42
source: 香港奇點財經 Singularity Financial

2019年7月19日香港金融管理局(HKMA)發布調查報告《儲值支付工具(SVF)的洗錢與恐怖註意融資風險評估報告》,目標是重新評估儲備支付工具市場的風險並強化其在2016年時推出的監管框架。

執法與反洗錢部門的執行理事Carmen Chu在一封寫給SVF牌照運營商的信中指出,「儲值支付工具的風險評估結果為中等,評估報告中的結論和建議正在全面納入加強的SVF監管框架,建議SVF牌照持有者仔細研究報告,對應內容重新評估機構的洗錢和恐怖主義融資風險(ML/FT)」,並在後文總結了該報告的要點。

結合Carmen Chu的信與該評估報告,此次評估包括了當前香港儲值支付工具市場的現狀、評估結果與未來可能的監管的方向,奇點財經在下文逐一分析。

香港金融管理局此次評估的重心在於儲值支付工具可能帶來的洗錢/恐怖註意融資風險(ML/TF),自2016年發出第一批SVF牌照以來,香港境內的SVF賬戶、交易數量和金額大幅增長,SVF運營商如八達通、微信、支付寶等公司提供預付卡和線上支付等基礎功能外,還推出了一系列新功能,包括跨境服務以提升用戶體驗和競爭力。

不過隨著第三方支付的蓬勃發展,日漸增長的交易體量和複雜的功能也增加了ML/TF風險。

金管局調查了各類SVF產品與SVF運營商的風險應對措施發現,經過兩年的發展,大多數SCF運營商的風險較低,主要原因是用戶儲值金額較小,產品功能單一,使用預付卡和線上支付的場景集中在交通和小額零售支付。不過在某些SVF產品上也隱含著較高的ML/TF風險。這些產品有:海外現金提現、跨境匯款與P2P資金轉賬。

因此,鑒於隨著SVF市場發展而日益增長的ML/TF風險,監管機構認為有必要基於現實情況更新2016年推出的ML/TF監管框架。此外,報告中的調查結果和建議正在被全面的納入SVF的強化監管框架,並直指海外現金提現、跨境匯款、P2P轉賬、虛假身份的風險。

綜合當前的調查數據,該報告分析得出SVF市場的風險等級與國際上對SVF的評估保持一致,同為「中級」,具體來說是中等級別的威脅(Threat),與中等級別的脆弱性(vulnerability)。

截至2018年12月底,香港共有16家SVF運營商,其中16家於2016年獲得執照,其中的3家是持牌銀行。2019年5月,香港金管局發放了兩張SVF許可證並將於10月生效。奇點財經將其匯總如下:

Data source: SFL

報告指出,截止2018年底SVF賬戶數量為5610萬個,相比2017年底的4670萬個增長20%。這個數字與當地人口比對分析可以得出,許多人不止擁有一個SVF賬戶。

總交易量上2018年Q2總計1060億港元,相比2017Q2的730億港元上升44%。在使用場景上,可以看到大部分仍集中在當地的服務和產品支付,此外相當一部分是直接轉賬到對方用戶的銀行賬戶中,可以說上述兩種使用場景的ML/TF風險較低。

Data source: HKMA

隨著業務量增長,SVF運營商向JFIU報告的可疑交易報告總數也隨之提高,2018年全年共計報告530起可疑交易,其中2018年Q2總計300份報告相比2017年的140份上升110%。根據運營商的分析解釋,可疑交易的1/3與欺詐有關。這一數據與香港ML/TF風險評估基本一致,因為欺詐的資金一直都是洗錢活動的上游資金。

SVF產品中有一類特殊的盡職調查(Customer Due Diligence )豁免產品,近4000萬賬戶屬於這一類,但是在2018年Q2中這類賬戶僅有近300例的可疑活動報告,可見這類產品(如八達通卡)的儲值額度較小,監管需求也較低。

綜上,報告提出監管重點將在於:
1.基於網路,被用於欺詐活動的儲值支付工具。
2.預付卡資金來源不透明以及在高風險國家中的預付卡提現。
3.P2P被用於賭博活動,如非法收受賭註。

除了上述三點,報告還指出SVF產品還可能成為恐怖主義者融資的渠道,因此針對SVF牌照持有者的監管體系中也將防備這一點,構建篩查系統。

視線回到上圖,我們可以看到P2P轉賬的增速顯著,這一點令相關監管機構不得不重視,因為P2P轉賬難以識別轉賬者的行為。不過目前香港地區的平均交易額為378港元,仍處於較低的水平。

跨境匯款的SVF服務相比其他產品體量不大,但也以穩定的速度增長。據調查這部分需求來自於外籍家庭傭工的匯款,主要轉賬地為菲律賓和印度尼西亞,每筆交易平均額為1157港元。

再之外是體量更小的提現服務,從2017年Q2到2018年Q2,現金提現的金額增加了190%以上。30%以上的行為發生在香港之外的司法轄區,這一點引起監管機構的註意,因為這可能為香港地區融資、其他地區提現的犯罪融資行為提供了途徑。

結合上述的各類風險的隱患,HKMA預先識別出潛在的風險,並提出了6個未來的發力方向:
1.在兼顧用戶便捷使用的同時,加強監管框架,應對SVF運營商的ML/FT風險。
2.與執法機構和其他金融監管機構持續合作,通過解決資訊缺口與監測新型風險,強化對ML/FL風險的理解。
3.持續監督風險,舉行專題審查和行業培訓,建立一個高效的反洗錢/反恐怖主義融資系統。
4.加強與SVF牌照運營商合作,增進運營商對風險的認知並監督其採取風險應對措施。
5.鑒於SVF的跨境服務(如匯款)的使用日益增加,將進一步加強與其他司法管轄區,特別是與中國內地監管當局的合作。
6.支持SVF牌照運營商採取創新的金融監管科技,探索監管科技和分析工具的使用。

奇點財經認為,香港金融管理局此次加強反洗錢/反恐怖主義融資的活動,與即將在2019年9月公布的FAFT對香港金融風險的評估報告形成呼應。

FAFT此前在6月20日的全體會議上評估了香港的反洗錢/反恐怖主義融資監管框架,指出香港地區在打擊洗錢和恐怖主義融資(ML/TF)方面擁有健全的法律和制度框架,在風險識別、執法、資產追回、反恐融資和國際合作等領域尤其有效。

確實,正如上文所述,盡管香港SVF市場中86%的支付均為低風險範疇,跨境匯款平均每單為1157港元,P2P轉賬為378港元,香港的監管方仍快速識別出快速增長市場可能帶來的風險,及時提出新的監管方案,降低潛在風險。這種積極的監管態度與FAFT的正面評價相吻合。