市场研究:仅有12个项目突破一月高点【国脉科技研究院】

2018年6月9日 23:18
來源:国脉科技研究院

 

本文轉自奇點財經合作夥伴國脈科技研究院

導言自今年1月份高點以來,加密數字貨幣市場一路震蕩下行,雖然與較低點有所反彈,但總市值僅達到高點時(近5530億美元)的40%左右。在大盤普跌的行情背景下,流通市值排名前300的項目中,只有12個項目突破一月最高點。本期我們就這12個項目進行分析梳理,希望通過這一研究,給予投資者一定的啓發。大盤普跌下突破一月最高點的12只幣數據來源:國脈科技研究院、coinmarketcap

主要結論:

  1. 在12個項目中,有4個基礎鏈,4個加密貨幣類型,3個應用鏈,1個平臺幣;
  2. 符合年度策略,基礎鏈為主+最具確定性增長的交易平臺類項目;
  3. EOS帶動公有鏈整體上漲,使得各大公有鏈迎來價值重估;
  4. 主題類投資在加密數字貨幣市場中依然有效(其中3個項目在今年6月主網上線,1個應用鏈為世界杯主題)。
基礎鏈正如我們年度策略所提(點擊查閱),基礎鏈於上半年百花齊放,從年初的17個項目增加到如今的54個,增加200%。基礎鏈作為區塊鏈生態的底層基礎設施與操作系統,就如同現實世界裡的公路、橋梁、房屋,只有底層基礎鏈構建完善,各種應用才能施展拳腳。因而基礎鏈的價格走勢影嚮整個幣市的漲跌。而EOS作為解決速率、擴容痛點的典型代表,隨著超級節點競選的火熱進行,各路大佬爭相宣布加入競選,價格不斷被拉升(詳見EOS超級節點全面解讀)。EOS價格的上漲更是吸引了增量資金的大批入場,如4月20日「溫州幫」直接攜40億大量買入EOS並參與超級節點競選,與此同時EOS突破10美元。此外,在6月份主網上線的項目中,除了EOS還包括AE、ONT、ADA、TRUE、NULS、CS等6條基礎鏈,這七個項目均在四月出現不俗的漲幅,尤其是AE、ONT,漲幅均突破200%,拉動了基礎鏈板塊的整體上漲,並帶動此前一直低迷在7000美元左右的BTC一度突破9000美元,主流幣種同步上揚,市場整體回暖。為更加有力地說明EOS帶動價格上漲的效應,我們研究了基礎鏈中市值排名前十五的項目。BTC、ETH、NEO、QTUM、BTM和ETC六條基礎鏈的主網已經上線,受EOS主網上線的影嚮小,我們在研究中予以剔除。剩餘9個項目我們按照市值區間制成如下兩張折線圖。圖中bcd點標識的百分比分別為ab、bc、cd之間的漲跌幅。主網未上線的基礎鏈市值走勢圖(單位:億美元)

數據來源:國脈科技研究院、coinmarketcap

  • 如圖中可見,EOS的市值於4月30日(記作b點)達最高點,其餘8個基礎鏈基本都處於上漲或持平態勢,尤其是ONT和AE在ab之間的漲幅分別達到90.91%、101.34%。
  • EOS在5月3日被記作c點,在bc之間為小幅下跌,而其餘8個項目除ICX與AE外均為上漲或持平。

可見其餘基礎鏈項目是隨著EOS的上漲而後被帶動上漲的,其市值上漲存在一定滯後性。而ICX與AE兩個項目的走勢與EOS則基本相同,均於b點出現最高點。此外,當EOS於5月13日(記作d點)出現較大幅度下挫時,其餘項目在該點也幾乎都處於下跌態勢,在cd之間都有較大的跌幅。

EOS在四月底五月初的暴漲行情帶動了基礎鏈板塊的整體上漲(五月初基礎鏈中排名前三十的項目,只有GBYTE價格保持平穩,其餘均有不同程度的上漲)。我們認為,EOS的上漲使得所有公有鏈迎來了價值重估,再加上市場對五六月份主網上線潮的預期,幣市出現了短暫的小牛行情。

突破一月最高點的TRUE鏈由於市值排名一百開外,未放入前述折線圖中。初鏈的上漲行情可能與其獲得的政府及官方媒體的支持有關,央視曾於2月採訪初鏈創始人林大亮並直接附上官網截圖,受到央視這種待遇算是爆炸性新聞。此外,5月20日,初鏈獲得工信部領導頒發的中國雲體系產業創新戰略聯盟理事單位牌照。5月21日官方資訊稱初鏈(TrueChain)成為國家鏈網創新中心成員,該中心由原中國投資有限公司副總經理(副部級)原央行金融穩定局局長、原央行研究局局長兼央行金融研究所所長謝平擔任主任。但是,震驚幣圈的「錄音事件」可能揭露了其莊家拉盤的黑幕。官方雖然做了澄清,但並沒有否認錄音的真實性,其價格的上漲或存在操縱行為。

應用鏈3個破1月新高的應用鏈項目各屬於不同的領域,其上漲的原因也各不相同。維基鏈受世界杯影嚮,鉑鏈受人工智能大會及6月主網上線影嚮,PST受其宣傳活動影嚮,CEO與其分紅機制有關。由於4個項目相互獨立,影嚮因素也幾乎不相關,其價格上漲沒能帶動整個板塊的上漲。WICC / 維基鏈(2018-01-09發行)維基鏈從四月底開始急劇上漲,最高漲至2.72美元,遠高於一月最高點1.15美元,市值排名第60。其價格的上漲與其5月18日的主網上線及即將到來的俄羅斯世界杯有關。2018年俄羅斯足球世界杯將於6月14日開始,在大盤普跌的行情下,這一事件帶動預測市場(世界杯主題)逆勢上漲(詳見預測市場專題報告)。5月13日維基鏈於深圳舉辦游戲預測產品發布會,這是業內的第一場產品發布會,標志著維基鏈游戲預測應用產品的真正落地。此外,維基鏈游戲預測應用採用排名賽的方式吸引大家踴躍參與,維基鏈官方更是準備拿出數千萬元人民幣作為排名賽獎品。這些游戲預測產品與世界杯預測市場需求契合,大幅拉升其價格。WICC價格走勢圖

數據來源:coinmarketcap

BTO / 鉑鏈  (2018-01-14發行)

鉑鏈四月底五月初飛速上漲,最高漲至0.37美元,高於一月最高點的0.31美元,市值排名第122。鉑鏈於4月26日發布消息稱將贊助5月3日至4日在拉斯維加斯舉行的人工智能大會,此次大會將美國領先的財富500強企業、投資者、企業和科技公司聚集在一起,研究企業如何採用和變現人工智能。本身AI是當今現在的熱門領域與未來趨勢,這一盛事又極大擴大鉑鏈知名度並為其帶來豐厚資源,消息一出,鉑鏈幣價隨即大幅增長,價格翻了三倍。

BTO價格走勢圖

數據來源:coinmarketcap

PST

PST於五月中旬開始急劇上漲,最高漲至1.17美元,高於一月最高點的0.89美元,市值排名第220。PST於5月9日宣布全面開放內容生態戰略合作夥伴招募,也就是全球生態節點合作計劃。截至目前,Primas已經在美國、澳大利亞、南韓、日本等國家建立生態節點。5月10日宣布與天算Delphy、歐鏈OracleChain、ZatGo承雲聯合於上海和杭州舉行區塊鏈領袖開發者沙龍,從而擴大了知名度。5月13日,聯合創始人兼CTO受邀出席區塊鏈科技討論版,重點介紹了即將同步上線的Primas Node。PST的一系列路演沙龍等活動以及生態節點招募實現了營銷宣傳上的成功,帶動了價格的上漲。再加上白皮書上說明的每天獎勵中至少10%會給所有Primas Node,也吸引了全球各地的投資者參與進來。

PST價格走勢圖

數據來源:coinmarketcap

 

平臺幣CEO幣 CEO於五月中旬開始急劇上漲,從3.7美元一直上漲至10.76美元(5月31日),高於一月最高點的3.83美元,市值排名第109。CEO交易所成交量數據來源:Highcharts.com

5月5日起CEO交易所的交易額直線上漲,分紅幾乎實現每日發放(近日頻率有所下降),且分紅金額也較高,如最近一期5月26日的實際分紅金額為435.6萬人民幣,每枚CEO幣可獲分紅約0.45人民幣。這一系列原因,帶動了價格上漲,使投資者在享受定期高分紅的同時又能享受到幣價的增值。此外,CEO交易所高頻率發布平臺幣銷毀和回購的公告也隱含盈利超出市場預期。但平臺幣具備了股權的性質,很可能會受到當地SEC的監管,具有一定的政策風險。

 

CEO價格走勢圖

數據來源:Highcharts.com

加密貨幣類4個價格破1月最高點的加密貨幣中,除DGD外均為市值排名150開外的項目,或者官網無法進入,或者社媒停更,或者幾乎無路演活動。它們價格的上漲存在較大的投機和操縱嫌疑。而DGD是受芯片戰爭影嚮,作為避險資金拉動價格上漲。DGD / 黃金代幣DGD於3月1日一度漲至550美元,後大幅回落,5月初小幅上漲至280美元,高於一月最高點255美元,後繼續回落,市值排名第52。DGD掛鉤國際黃金,受黃金價格影嚮,而黃金作為避險資金,當全球政治、經濟、軍事等發生較大波動時,黃金需求上升,會帶動DGD價格上漲。DGD價格走勢圖

數據來源:coinmarketcap

 

XPM / 質數幣

XPM於四月底至五月初直線上漲至3.69美元,遠高於一月最高點的1.39美元,市值排名第178。但是 XPM有93.24%在P網(非前十交易所)交易,周報最近更新於2016年12月31日,臉書最近更新於2017年11月27日,推特最近更新於2017年4月3日,根據幣牛牛的數據,其GitHub代碼更新為0,基本上這個團隊與外界已經斷了聯繫。此外,Weiss評級報告中稱XPM「根本不值得投資」。

XPM價格走勢圖

數據來源:coinmarketcap  

MGC / 眾合幣

MGC於四月中旬開始大幅上漲,最高漲至0.56美元,是一月最高點0.056美元的10倍,市值排名第227。但是MGC只上架了AEX(非前十交易所)一家交易所,推特最近更新於2017年6月6日,並且官網無法進入,白皮書也不可尋。

MGC價格走勢圖

數據來源:Highcharts.com

UNO / 超導幣

UNO自一月起一直出於震蕩態勢,無劇烈波動,五月最高點145美元,一月最高點140美元,市值排名第274。UNO幾乎沒做過甚麼路演見面會,推特上基本都是轉發Reddit上的討論內容,三月底還被Bittrex下架。

UNO價格走勢圖

數據來源:coinmarketcap

結語總體來看,雖然市場呈下行態勢,這些創新高的項目仍然符合我們的年度策略:以基礎鏈為主,看好最具確定性增長的交易平臺類項目。雖然部分加密貨幣類創下新高,但由於項目方已長期不更新,我們不建議投資關註這類高風險項目(過於投機)。除此之外,我們可以看出,主題類投資在數字貨幣市場同樣有效,比如主網上線主題與世界杯主題。預告:我們將在本月底推出下半年度策略,敬請關註!