【ESG案例】港交所高管涉嫌受贿915万 企业上市审批权遭收回

2020年3月26日 00:14
來源:香港奇点财经

奇点财经3月26日报道

3月25日,香港廉政公署(ICAC)宣布,正式起诉港交所上市部首次公开招股审查组前联席主管杨金隆,以及港交所上市顾问林楚华,两人涉嫌数家上市公司的上市申请,贪污贿赂及公职人员行为失当,涉款共915万港元。

知情人士向奇点财经透露,杨金隆,43岁,港交所上市部首次公开招股审查组前联席主管,被控两罪名,即一项公职人员接受利益,违反《防止贿赂条例》第4(2)(a)条;以及一项公职人员行为失当,违反普通法。林楚华,69岁,上市顾问,被控一项向公职人员提供利益罪名,违反《防止贿赂条例》第4(1)(a)条。两名被告已于25日早上被带被往西九龙裁判法院应讯。

根据廉政公署显示的资料,杨金隆涉嫌于2017年6月20日至2019年4月30日期间,身为上市部公开招股审查组联席主管,在公职过程中行为失当,涉嫌对港交所隐瞒以及没有申报或披露相关重要信息,且在审阅及处理多项林楚华参与的首次公开招股申请时,没有申报利益冲突情况,也没有避免参与相关招股申请的讨论及决策过程。其中有一项贪污指控罪是杨金隆涉嫌于2017年12月21日,接受林楚华200万港元的款项,作为优待申酉控股(8377.HK)的首次公开招股申请的诱因或报酬。

林楚华则是为了其服务公司能够成功上市,向杨金隆行贿200万港元,并将有关款项转至杨金隆妻子的银行账户。

上演现实版“反贪风暴”?

相关人士透露,如果企业想要在香港进行IPO,需要经过港交所和证监会进行审批通过才能成功上市,但是,香港证监会对于一般企业的IPO不会进行过多的干预,港交所起着主导作用。

奇点财经查阅港交所关于上市的流程了解到,企业要进行IPO,需要向港交所上市科提交申请文件,上市科会就此材料对企业进行提问并审批。若审批通过,上市科需要向上市委员会提交报告,并在上市委员会的聆讯上解释企业满足上市的条件。上市委员会很少驳回,也就说一旦企业满足最低上市门槛,上市科在决定IPO成败上有较大的话语权。这就意味着,杨金隆作为港交所上市科的主管,把守着企业IPO的第一道关卡。

去年6月,杨金隆就涉嫌卷入贪腐案被廉政公署及香港证监会联合调查,随后更多细节被进一步曝光,6月23日廉政公署与港证监会展开名为“寒山”的联合行动,出动80余人,20张搜查令,搜2家券商,1家财经印刷公司,最终拘捕杨金隆。至今,他才被廉政公署正式起诉。

值得一提的是,去年6月,曾有香港本地媒体报道,负责新股(IPO)审批的港交所前高层,联手保荐人及律师行在IPO过程中涉“不当审批”及向个别上市申请人“放水”,协助不完全符合上市要求的公司通过新股审批,包括已上市的建筑股及餐饮股,涉及超过30宗上市申请,而目前,案情“浮出水面”的暂时仅有1家公司,尚不知还有多少企业从中“走了偏门”。

机制遭质疑 收回上市审批权

实际上,港交所上市审批权遭非议已久,通过港交所进行审批,香港证监会仅以双重存档方式监管,这被市场称为“由兔子守萝卜”,具有系统风险,容易成为贪腐温床。

2016年香港证监会就提出要对目前的上市制度进行改革,希望加强证监会在上市审批时的影响力,但最终在市场强烈反对下失败。随着去年曝出港交所高层在上市审批上“放水”,香港证监会在新闻稿中也提到,将“特别检视港交所在执行或处理上市及其他事宜的方式”,对于上市部审批权力的收回早有暗示。

2020年1月1日起,港交所上市委员会正式收回之前授予上市科审批GEM(即创业板)上市申请的权力。这意味着上市委员会在下放审批权力10年后,重新负责审批GEM上市。

去年,港交所总裁李小加就对前高管涉嫌贪腐案事件表示,这并不能表明香港上市机制有问题,这只是烂苹果的问题,因为再好的制度也不能够保证完全没有烂苹果,这是第一个概念;其次,烂苹果哪里都会烂,不会说在这个篮子里烂了,在其他篮子里就不烂;第三,烂了就清除,对香港上市制度自我清除烂苹果的能力是充满了信心。所有的制度都在不断检视和完善,加强监管永远在路上。

港交所就此事回应指出,现阶段不适合就事件作更多评论,但会继续全力协助廉政公署对一名前雇员进行调查工作,港交所致力于以最高的诚信及专业态度营运,并会紧守岗位继续维持香港作为领先金融中心的地位。

香港特区政府发言人就此事发表评论,特区政府对任何行贿或贪污的行为采取“零容忍”的态度,会致力维护香港首次公开招股审批程序的诚信及稳妥性。香港作为一个领先的国际金融中心,港交所的首次公开招股审批程序的诚信及公信力对本香港的声誉至为重要。并补充道,案件现已进入刑事程序,不会就案件内容置评。

港交所身份特殊,除了是香港唯一的证券交易所、负责审批企业上市申请以外,香港交易所还是一个上市公司。港交所高管被廉政公署起诉受贿丑闻,导致香港公平、透明的上市制度与流程势必受到质疑与挑战。

随着ESG(环境、社会、企业治理)在投资者评估企业中扮演着越来越重要的因素,此次事件不仅仅是港交所高层的内部问题(G),受贿带来的丑闻给社会带去的负面影响(S)远比想象中的还要严重。试想,一个需要诚信且不容出丝毫差错的机构违背了诚信这一原则,对其自身公信力是多么严重的打击。

此次港交所收回上市审批权,尚不知具体实施起来效果如何,但势必需要很长一段时间才能修复其社会形象。

 

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