政府停摆令美国金融科技业深受负面影响

2019年1月22日 16:10
來源:rollcall

香港奇点财经 Singularity Financial Jan.22 2019— 此文属翻译

美国联邦政府部分停摆对依赖于联邦政府服务和资助的群体,比如政府雇员,需要支援的受助群体都带来了很大的影响,而现在境况变得更差。政府停摆开始对金融科技企业产生一系列严重问题:交易减缓,监管削弱,并对美国作为金融科技超级大国的优势地位产生一定负面影响。

令人惊讶的是,对于许多硅谷投资者和华尔街公司而言,长期以来,他们一直认为联邦政府是对创新的拖累者,而不是促进者。

联邦政府对金融科技的影响比预期的更为广泛,涉及银行,衍生品,证券,在线借贷等方面的最新发展。大多数代理业务的停顿影响金融科技业务相关的一系列问题:从筹集资金的速度到最终确定业务计划的方式都受到严重影响。然而,并非所有行业都遭遇一样。

其中明显最受影响的是发行证券筹集资金的公司。尤其是一些计划进行首次公开​​募股(IPO)的大型科技公司,比如Lyft,Airbnb和Slack–可能会受到美国证券交易委员会的影响,由于他们无法处理寻求向公众出售股票的公司的注册声明,首次公开招股将被推迟。并且如果股市恶化,IPO将无限期推迟。无论如何,当美国证券交易委员会重新开放时,工作人员面临着大量积压申请。

面临问题的不仅仅是科技巨头

同样面临这样问题的还有一些初创企业,在A+规例下,许多初创公司也有进行“小型IPO”,进程也受到阻碍,当中就包括一些与数字货币以及区块链相关的公司。

在2018年,美国证券交易委员会主张该在行业行使管辖权,并认为大多数ICO都是证券,并且那些ICO发行人需要注册或找到合适的替代路线,如私人产品或符合规则A +的产品。然而,美国证券交易委员会现在的状态,令得后者无法进行审查和处理,并且使新的发行停滞不前。只有那些在危机前被美国证券交易委员会认定为“合格”(或注册)的公司才能继续前进。

与此同时,不仅仅IPO项目受到停摆影响。

贷款证券化的市场贷方同样面临着类似的问题。由于没有SEC工作人员,在线贷方将无法获得该机构的许可,并重新包装其贷款出售给投资者。

当然,具有讽刺意味的是,这些借贷方中的一些也可能是现金紧张的联邦工人的支持者,他们在停摆期间没有获得报酬,并且几乎没有办法将贷款出售给投资者,许多在线贷款人可能对借款人,必须收取更高的费用。

中介机构面临更严峻的挑战

美国证券交易委员会认为,交易数字资产的在线平台必须作为经纪交易商,替代交易系统或国家证券交易所让相关公司在该机构注册。然而,这些中间人的注册其中许多人担心他们自己作为未经许可的市场参与者存在一定的合法性问题 – 但是这对于一个处于停摆状态的机构来说是不可能去履行职责的。值得注意的是,因为现在没有人确认或否认,有些人甚至不确定他们的合规是否符合期望。

类似地,比特币相关的交易所交易基金(ETF)的申请在关闭僵局结束之前也并无音信。争议较少且非常受欢迎的机器人顾问也没有注册成功。

虽然大多数联邦机构都有执法人员值班,但监督工作肯定会受到损害。与此同时,新案件处理速度可能会大幅放缓。例如,联邦贸易委员会的投诉助理网站已完全关闭。

许多政策的磋商也陷入停滞

大部分都金融科技政策的制定都是在全美范围内进行。

12月11日,以便更好地了解其对比特币之外的虚拟货币的技术,机制和市场,美国商品期货交易委员会要求对以太网在以太坊网络上的使用提出意见。评论期限将在2月中旬前到期,但目前并没有工作人员开始进行审核。

与此同时,该机构的内部智库–讨论网络安全和虚拟货币政策等问题的咨询委员会,取消了会议,尽管大多数成员都在私营部门工作。

据评论报道,部分政府停摆也阻碍了财政部的许多反洗钱和反恐融资行为。负责编写和应用汇款人指南办公室FinCEN表示,将不会在监管指导或规则制定方面开展工作。它也无法协助外国执法机构提出的金融信息请求。尽管仍有足够的工作人员允许FinCEN维护银行,在线贷方,金融科技公司和可疑活动报告的整套电脑IT系统,但目前还不清楚是否有足够的人员来监控它们。

政府停摆期间没有人在家工作。根据规则,被解雇的工人甚至不允许查看他们的政府电子邮件。

不过,也并非所有监管机构都受到这样戏剧化地影响。

联邦存款保险公司和美联储都不受国会拨款的约束,因此能够正常运作。国家机构同样不受影响。因此,银行牌照的处理将继续进行,特别是旨在让银行拥有金融科技公司一样有竞争力的FDIC的政策也继续制定,发行人仍然可以使用州内监管机构提供的服务。

另一个令人惊讶的机构是消费者金融保护局,该局并未受到任何政府停摆的影响并从美联储获得资金。因此,包括其新创新沙箱在内的关键举措仍在积极开发中。

众筹门户网站申请的处理可以继续,因为它们大部分是由金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)完成的。

当前政府的停摆仍然没有明显的结束,值得怀疑的是,这种功能失调破坏了美国吸引金融科技业务的声誉。而随着欧洲,甚至亚洲的其他政权,积极努力增加清晰度和更强有力的保护措施,长期政府停摆可能会给美国在该领域的竞争带来麻烦。