美或将掐断中企赴美IPO之路 拟取消中美审计协议

2020年7月14日 11:07
來源:香港奇点财经

奇点财经7月14日报道  –  记者 李昊  发自香港

美东时间7月13日,外媒引述美国国务院一名官员报道称,特朗普政府计划很快取消美国和中国审计部门之间于2013年达成的交换文件协议,此举可能预示着对在美国上市的中国企业进行更广泛的监管。

根据该协议,美国审计机构可向中国审计员索取会计文件,并赋予中国监管机构合法性,且这是美国一直在致力于获取中国金融信息上取得的重大突破,因此该协议最初受到了美国监管机构的欢迎。但监管机构公众公司会计监督委员会(PCAOB)则批评中国一直未能满足协议要求,这导致他们无法了解在美上市中国企业的审计情况。

美国负责经济增长、能源和环境的副部长Keith Krach表示,缺乏透明度促使政府官员为尽快退出该协议铺路,这表明PCAOB将放弃从中国获取信息的努力。

值得一提的是,今年5月份,美国参议院通过了《外国公司问责法案》,其中的两条条款被业界认为是针对中国企业而定。首先,要求特定的证券发行人证明其不属于外国政府拥有,或受外国政府控制。其次是,如果外国公司的财务报表连续三年不受PCAOB检查,美国证交会(SEC)将禁止公司于美国上市或进行“场外交易”。

公开资料显示,PCAOB是一个非盈利机构,目的是监督公众公司的审计师编制信息量大、公允和独立的审计报告,以保护投资者利益并增进公众利益。高盛认为,根据其当前的理解,如果《外国公司问责法案》以目前的形式成为法律,将没有追溯力。然而,该法案在提交众议院时可能会被修改,相关监管机构和交易所将负责实施。

更严重的后果是,如果中概股公司未有解决问题以及时满足PCAOB的检查要求,将有可能从美国市场退市。

值得一提的是,奇点财经特邀专栏作者舒时曾撰文指出,如果中概股在美国退市,那么它在香港的第二上市也将面临重大风险。坊间不少分析人士,甚至是中概股的高管均公开称,把香港当作第二上市地,有助于防范美国的《外国公司问责法案》——但这种想法显然不可行,因为第二上市的前提是存在“第一上市”。

中概股若想在香港做第二上市,实际上获得港交所许多豁免政策。万一这些中概股在美国退市,则这些豁免政策便会因为前提条件(在美国上市)无法满足而失效。届时这些中概股只能向港交所方面申请进行IPO上市,而不是以第二上市方式在香港交易所进行交易。

据外媒引述Krach回复的电子邮件称,“这是一个国家安全问题,因为我们不能继续承受将美国股东置于风险之中,让美国企业处于不利的地位,任由我们的金融市场杰出的黄金标准遭受侵蚀。”此外,另一位政府官员表示正在考虑终止备忘录,并称白宫参与了讨论。

对此,白宫未予置评,中国驻美国大使馆和PCAOB未立即回复置评请求。

目前尚不清楚美国政府何时或如何取消协议,根据相关规定,需要提前30日通知对方。不过,协议的终止将不会直接威胁到已经在美国交易所上市的中国公司,如阿里巴巴、网易以及百度等大型企业。

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