美联储聘请BlackRock帮助执行商业抵押担保证券购买计划

2020年3月25日 23:07
來源:香港奇点财经

奇点财经, 香港, 3月25日报道,据路透社消息, 美联储周二聘请贝莱德公司引导数百亿美元的商业抵押担保证券(CMBS)购买计划,可以看出这家全球最大的理财公司的影响力。

随着冠状病毒的爆发在全国范围内造成经济破坏,美联储已经发布了一系列措施,提高金融市场的流动性并将现金发放到小企业和消费者手中。

作为该计划的一部分,美联储已承诺购买大量的商业抵押贷款担保证券(CMBS),这些证券主要由住房巨头房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)担保的多户住房抵押贷款multifamily home mortgages。

纽约联储在周二的一份声明中表示,已聘请贝莱德金融市场咨询公司,从市场上的主要交易商那里代表美联储购买资产。美联储表示:“考虑到黑石集团在二级市场上的交易和分析CMBS的专业知识,以及强大的运营和技术能力,他们被短期选为投资经理。”

贝莱德还将管理两个大型债券购买计划。它将负责由美联储支持的设施,以从美国公司购买新的投资级债券。该公司还将监督购买已经发行的投资级债券。购买债券将是这一努力的重点,但该公司也有权购买美国投资级债券ETF,包括贝莱德自己发行的ETF。贝莱德是最大的债券ETF提供商。

周二早些时候,美联储还告诉大型银行,它仍希望大型银行在原定的4月6日截止日期之前提交央行年度资本压力测试计划,他们说,这些计划将用于“监测企业在当前环境下如何管理其资本”。同时,美联储表示将给银行更多的时间来解决非严格的审查员问题,并将暂时减少银行的审查活动。

奇点财经昨天曾发文报道美国房地产投资大亨汤姆·巴拉克(Tom Barrack)表示,美国商业抵押贷款市场commercial-mortgage market正处于崩溃的边缘,并预测,如果银行和政府不采取迅速行动阻止借款人违约,灾难性的经济后果将产生“多米诺骨牌效应”。

巴拉克还推出了一份行业白皮书-"防止Covid-19感染商业抵押市场"(Preventing Covid-19 From Infecting the Commercial Mortgage Market)-着重强调了抵押房地产投资信托基金(REITs),信贷基金credit funds以及通过回购融资为其提供流动性的贷方的脆弱性。

交银国际董事总经理,研究部主管洪灝,本周发文指出,美国市场现在的软肋之一,是它的投资级债券里的最低评级的BBB债券。过去几年,由于市场利息走低,吸引了一众美国公司在市场上低息融资以回购股票。就连苹果这样的公司,从几年前一分钱债务没有,到现在发行了千亿美元级别的债券。简而言之,2008年的次贷,是因为借钱给信用不良的人群;现在的挑战,是因为借钱给信用不良的公司。

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