美联储宣布无限制债券购买计划,无底线QE倾其所能

2020年3月23日 23:22
來源:香港奇点财经

奇点财经, 香港, 3月23日报道,美联储周一宣布无限制扩大债券购买计划,以确保企业,个人和地方政府能够获得贷款以渡过难关,直到经济反弹。

美联储周一表示将“以支持市场平稳运行所需的金额”购买美国国债和抵押支持证券,实际上对美联储愿意购买多少资产没有限制。这一非同寻常的举动甚至超过了2008-09年金融危机剧本。其中包括了开放式的资产购买,本周每天都将购买750亿美元国债和500亿美元机构住房抵押贷款支持证券,每日和定期回购利率报价利率将重设为0%。

美联储购买代理商业抵押支持证券agency commercial mortgage-backed securities,作为扩大其资产购买规模的一部分,这被称为“量化宽松”。此举实质上是对量化宽松计划的开放性承诺。美联储还将启动三个新的贷款机制,包括定期资产支持证券贷款机制 Term Asset-Backed Securities Lending Facility (TALF),该计划是在2008年金融危机期间首次制定的。将有3000亿美元的计划支持信贷流向雇主,消费者和企业。

美联储为公司债新设两个流动性工具, 支持企业信贷市场:为新债券和贷款发行提供的一级市场企业信贷设施The Primary Market Corporate Credit Facility,以及Secondary Market Corporate Credit Facility为未偿还企业债券提供流动性。美联储决策者还表示,他们预计很快宣布“建立“主要商业贷款计划”Main Street business Lending Program,以支持对合格小企业的贷款。

美联储购买公司债券属历史上首次。“公司债券市场在上周四和周五几乎破产。美联储绝对需要采取行动。”华盛顿财富集团Washington Wealth Group董事总经理Aaron Brachman说。

美联储在声明中写道:“显然,我们的经济将面临严重破坏。” “在这个充满挑战的时期,美联储致力于使用其全套工具来为家庭,企业和美国经济提供整体支持。”

美国市场最初因受到这一消息的刺激上涨, 但股市涨幅并未保持。截止发稿,道琼斯工业平均指数下跌了约700点, 约4%。

经济学家称这是美联储“倾其所能”do whatever it takes的时刻。美联储正试图防止经济衰退转为萧条。圣路易斯联储主席詹姆斯•布拉德(James Bullard)警告说,第二季度失业率可能达到30%,高于大萧条时期的水平。

香港交银国际董事总经理洪灝表示,开放式购买国债、MBS、债券ETF;为ABS,学生贷款,信用卡和小企业贷款建立了TALF; 还准备小企业贷款。今晚,美联储压上了全部赌注,开启无限量、无底线QE,全球市场一片欢腾。 这是一个历史性时刻。

美联储采取行动之际,美国国会1.8万亿美元的重大救助计划却没有通过。周一,摩根士丹利(Morgan Stanley)警告称第二季度经济增速可能下降30%,跌幅创纪录。美联储表示:“必须在公共和私营部门采取积极的努力,以限制工作和收入的损失,并在干扰消除后促进迅速的恢复。”

罗德岛州Rhode Island州长警告说,该州很可能在“几周内”就将钱用光,这是冠状病毒造成的经济大屠杀的最新危险信号 the latest red flag。经济学家说,上周美国有超过200万人失业,许多人现在担心他们将无法支付4月份的房租。

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