区块链是产业供应链金融的必经之路

2019年7月9日 12:41
來源:citahub

编者按:朱亮亮,奇点财经特约作者。矢链科技创始人 & CEO。北邮计算机硕士,曾任职于华夏银行和京东金融等知名企业,京东金融区块链ABS云平台项目负责人。10以上金融科技从业经验,早期区块链技术开发者。在区块链金融应用实践有丰富的落地经验。主导过金融领域大型区块链解决方案落地项目。曾参与人行区块链金融应用蓝皮书编写。

本文是基于 CITAHub 企业分享系列第 7 期《区块链是产业供应链金融的必经之路》整理而成。矢链科技 CEO 朱亮亮就<区块链技术到底能够解决什么实际问题>出发,站在自身业务角度,围绕“产业供应链金融”给读者提供了一个答案。

区块链技术信仰

区块链技术信仰是指“共识的力量”,并且更多是指商业上的共识。也就是说,“ 区块链技术能够解决信任问题,在商业环境中构造一个可信的计算环境 ”, 这个观点已经得到普遍的认可,“共识的力量”也是非常强的。依托区块链技术所带来“共识的力量”,能够减少企业合作间的信任摩擦阻力,顺利完成项目落地。

所以,真正的技术信仰者,应该走在将技术价值化的路上,将技术价值真正落到实处。任何技术的价值创造过程,都是在解决实际问题的一个过程。因此,区块链技术到底能够解决什么实际问题?“产业互联网” 成为其中的一个答案。

产业供应链金融

简而言之,产业互联网是一个 ToB 的互联网。由于天然具有金融属性,所以构建在产业互联网上的供应链金融,叫产业供应链金融。现阶段,矢链科技所从事的是将区块链技术应用于产业供应链金融,从而创造价值。本次分享的重点是:“在产业供应链金融上,区块链技术到底能够创造什么价值,以及如何创造价值?”

所谓「供应链金融」,是 指为核心企业上下游的 中小企业 提供的融资模式  现阶段,中小企业的信用普遍较弱,难以得到金融机构的认可。但是,凭借供应链金融,可以允许中小企业根据上下游核心企业的信用而融到资。

什么是产业互联网? 产业互联网指的是「产业+互联网」的一种形式。 在此之前,2001 年产业互联网的概念就已经被美国沙利文咨询公司所提出。我们经常听说的「互联网+」,「B2B 模式」本质上和产业互联网是同一个概念。由于,当时的技术限制,产业互联网并没有得到关注。直到 2012 年,通用电气公司(GE)又重新对产业互联网的概念进行介绍,“产业互联网”的概念才得到业界的广泛认可。

那么, 产业供应链金融就是构建在产业互联网上的供应链金融。

互联网已经进入下半场

互联网可以分为上半场和下半场。上半场指的是消费互联网,为了解决 C 端用户的消费需求;下半场指的是产业互联网 ,即产业与互联网的融合。 如果按照这种划分方式,上半场的消费互联网则已经基本饱和,C 端用户的消费需求也已经得到很好的满足,加上人口红利逐步消失,消费互联网已经很难再有爆发式增长。为此,消费互联网开始往供给端延伸。在延伸过程中,促进了产业互联网的发展。特别是在 2016,2017 年,B2B 平台受到了资本青睐,发展迅速。

在这个发展变化的过程中,连接主体和连接内容发生了改变。 如果说消费互联网连接的是人与人,以及人与企业间的互联。那么,产业互联网则更为复杂,是人、设备、与企业,甚至企业机构间的互联。比如,企业与企业 、企业与设备、人与设备间的互联。同时,连接内容也发生了改变。消费互联网连接的是信息,包括第三方支付。但是,产业互联网连接的内容除了信息之外,还链接了价值以及资产。比如,实物资产,也开始通过 IOT 技术进行互联。

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互联网与传统行业融合的三种方式

随着产业互联网的发展,互联网与传统行业的融合越来越紧密。互联网与传统行业融合主要分为三种方式,即

  • 以传统行业为主导,拥抱互联网
  • 以互联网企业为主导,跟产业进行结合
  • 完全融合的

传统行业主动拥抱互联网。比如,长途运输行业。现阶段,中国有 200 多家无车承运人平台,而这些平台大部分是传统物流行业主导。无车承运人平台在 2017,2018 年,得到蓬勃的发展,也得到了资本方青睐。

以互联网企业为主导,跟产业进行结合的。比如,有很多互联网巨头布局汽车行业。何小鹏的小鹏汽车、李斌的蔚来汽车,甚至雷军似乎也要开始造车计划。此外,比如阿里、京东、网易等互联网大厂,开始养猪。这些都是互联网行业去主导的产业互联网的真实案例。

就完全融合的案例来说,马云的菜鸟物流是非常好的融合形式。在早些年,马云曾说不会从事物流快递。事实证明,马云并没有放弃物流快递行业,转而对菜鸟进行了 1000 亿的投资。但是,传统快递行业也不甘示弱,顺丰联合了快递公司成立了丰巢。现在,基本上有丰巢的地方必有菜鸟,有菜鸟的地方也必有丰巢,是真正的近身搏杀。

产业互联网是 ABCD 技术+

产业互联网的技术是一种「 ABCD 技术+」,即「AI+Blockchain+Cloud+Data」的技术融合,去改造传统行业。 不管谁来主导,融合趋势已经不可避免。在融合过程中,我们看到 传统行业的数字化程度越来越高,并且更加注重行业标准。 其中的原因是要做数字化,必须得有行业标准。随着传统行业数字化和标准化的提高,也为产业供应链金融的发展提供土壤。

同时,产业互联网的发展,也离不开供应链金融的支持。 随着消费互联网向供给端延伸,将 C 端用户和产业进行连接,商品和服务就能更加快速的反馈给用户。而这需要把很多中间环节变得非常扁平、管理高效、成本也要更适合这种互联网的方式。所以,在这个过程中它需要两个支撑,即:技术的进步和金融赋能。

区块链在产业供应链金融中的作用

那么,区块链技术能够在产业供应链金融方面起到什么作用呢?

第一步,利用区块链技术搭建一个可信的计算环境。在可信计算环境下,让区块链成为产业与金融机构之间的桥梁。即使一个产业有了数据 ,有了交易场景,但是这些交易场景数据可信性,能不能得到金融机构的认可,则需要用区块链技术来实现。那么,具体是怎么做?

  1. 首先,需要了解行业标准化程度。如果标准化程度不够,则需要去梳理行业标准。
  2. 其次,判断行业互联网/区块链化程度。如果行业互联网化程度低,没有基础数据支撑,是比较难落地的。
  3. 最后,最关键的还要看行业自身的金融需求以及可接受的成本。

第二步,确定好行业后,再同行业内头部平台进行合作。从金融机构角度帮助头部平台梳理数据,将交易场景做成可穿透、可视化。

产业供应链金融落地的三个难点

产业供应链金融落地有三个难点,即:商业隐私、交易场景真实性、以及风控模型。现阶段,凭借区块链技术、人工智能和大数据技术的协同发力,重点解决这三个问题。

首先,要解决商业隐私保护问题

随着数权意识逐渐觉醒,企业对自身的交易数据非常敏感。即便是对金融机构,企业也不愿意透露自身隐私数据。传统行业或者说互联网行业,对金融的理解程度并不高。可以看到一个现象,除非是巨头才会有金融部门。即便是大平台,金融能力都是相对弱的。大平台不知道如何在保护隐私的情况下,做数据脱敏后和银行或金融机构打交道。为此,提供一项区块链技术来帮助大平台实现商业隐私保护显得十分重要。

其次,要保证交易场景真实性

现阶段金融机构所谓合规是一种表面合规,在考察贸易背景时,只考察发票及合同。但是,在供应链金融或者说产业供应链金融下,发票和合同是远远不够的。因为,交易场景特别是和具体的某个行业相结合时,是非常复杂的。

为此,矢链科技帮助行业或者行业头部企业去规整数据。但是,现阶段的平台方,数据不规整的,不能够满足金融机构的需求。

另外,需要提供上链前数据的交叉验证。可以利用交叉验证法保证上链前的数据真实性,同时用行业数据做预言,来判断业务的真假。如果数据偏离行业数据标准,则会用这个预言的方式将它舍弃。同时,帮助金融机构做确权标准。

第三,是关键风控

每一个行业的风控模型都不太一样,现阶段 ToC 的风控做的很好。但是对于 ToB 领域,现阶段并没有看到比较成熟的风控模型。并且 B 端数据相对较小,基本上难以有庞大的数据库。所以,需要深入到行业中,用沉淀的行业数据,来打造一个能够针对该行业的风控模型。虽然,这样的模型并不适合全行业,但至少可以满足部分标准化程度较高的行业的主要风控需求。

首先是数据层

数据层价值是目前能够看得见、摸得着、最大的一个价值。在产业供应链金融中,平台上撮合的交易规模是非常大,但该平台主体(公司)的营收会非常小。据了解,平台交易规模达到二三十亿是很正常的,但营收可能不到 1000 万。

所以,如果金融机构拿着平台主体的财务报表去做授信,只会给予相对较低的额度,而这个额度是远远不可能满足它的交易规模。那么,产业供应链金融需要有另外一个授信逻辑,根据交易场景的规模去授信。那么,问题就是怎么能保证交易场景数据真实性?我们不可能通过原有方式,拿着合同和发票去授信。为此,交易场景数据的真实性,会显得尤为重要。在这个场景下,用区块链技术能够实现交易场景的防篡改、防伪造的特性,为交易场景的数据去增信。这方面区块链可以发挥强大的作用。

其次是资产层面

区块链是生成数字资产。 区块链是一个可信的分布式账本,从而产生了信任,信任又变成了信用,信用就变成了价值,价值最终成为资产。 但是,这个转化过程会比较长,现阶段我们还是从其中选择几个点进行业务,比如:

交易场景穿透

特别是一些衍生品、证券化产品,对底层资产的可穿透性要求越来越高。区块链溯源是可追溯的,能够满足链上资产的可穿透性。所以,除了在实现这个账本技术之外,也可以加上通证,去实现数字资产,把控数字资产的整个流转过程。

智能审批

智能审批也是涉及到产业供应链金融的一个特性。传统金融方案是金融机构自身在做贷款的审批,但加上 这个平台 之后,很多金融机构要求平台自身也需要进行审批。那么,平台就变成了资产方。这时,两边的审批逻辑如果不一致的话,很容易出问题。并且对账会非常困难,而使用智能合约,则可以保证两边审批逻辑是一致的。

案例分享:运融链

通证经济:一种新型协作关系的经济模型

区块链是一个能够改变协作关系的技术,如果没有通证,一定程度上区块链也就没有了意义。 矢链科技的物流金融区块链平台-运融链,面向的是整个物流行业 800 多万家的小微企业以及个体司机,该群体对激励敏感。运融链允许小微企业/个体司机做业务时,赚取积分,用积分兑换资产。比如,通过借款,可以获得奖励积分,用积分兑换运融链上的虚拟资产、加油卡或者ETC充值额度。

那么,为什么会选择物流行业?

  1. 物流行业标准化程度高,特别是干线物流。
  2. 物流行业经过 2016~2018 年沉淀,很多互联网平台开始做物流业务,积累了很多的数据,现在进入是一个好时机。
  3. 物流行业对金融需求是非常旺盛的。

现阶段物流行业内的账期严重,小微企业可能需要去借高利贷经营。比如,小微企业跑了一单业务,运费可能需要在三个月之后才能拿到。但是,在这三个月之内,小微企业有其它业务需要去运营。那么,这些小微企业大概率会去找民间资本去借钱。

在这种情况下,运融链就能够帮助小微企业,将应收账款变成了一个标准化的一个数字资产。该数字资产提供给银行或者保理公司等金融机构时,这些金融机构可以有一个业务上的抓手。在没有区块链技术的助力下,金融机构是很难抓到这些小微企业的需求,以及他们的交易场景的数据。即使,能够拿到一些零散的数据,也不会形成一个标准化。

运融链是在链上设计了一套运力挖矿的算法,小微企业或个体司机,可以用车的运力在链上进行一个挖矿。具体怎么挖?还是做运输业务。只是说在这个运输业务中,会按照运融链的算法来上传数据,产生与业务规则相适应的算力。

那么,运融链包括哪些数据?具体可分成两块,即:

  • 物流数据的基础交易的数据包
  • 财务上的处理,比如发票、付款书的确权

通过这些规则以及数据的处理,运融链会给出一个运力值。小微企业或个体司机可以通过这个运力值去作为贷款的凭证。目前,已经有银行和保理公司认可了运力值,并且会提供相应的贷款。