瑞信祸不单行 对冲基金爆仓后高层震荡

2021年4月7日 08:00
來源:香港奇点财经

记者马可诚发自香港

前老虎基金的Bill Hwang给市场带来的震荡尚未平息,瑞信又迎来另一位金融猛前花旗和摩根士丹利银行Greensill带来的麻烦,为此瑞信有高管人员已经离职谢罪。

奇点财经4月6日综合外电报道。前老虎基金韩裔基金经理Bill Hwang创办的Archegos Capital因为爆仓令一众国际投行出现巨额亏损(详情见329日报道)。事件尚未平息。最新消息传出,老牌国际券商瑞信已确认47亿美元亏损,并且由于叠加Greensill基金的影响,可能亏损会更大,直接导致瑞信高层人士变动。

外媒报道瑞士信贷披露Archegos爆仓事件导致的损失高达47亿美元,公司已经提议停止股份回购计划、削减股息并且投行业务主管及风控主管也将离职

瑞信被迫采取上述举措,不仅仅与Archegos有关。事实上,Archegos事件致使瑞信的对冲基金服务部门遭到重创20213爆发的英国Greensill Capital金融公司破产事件,也同样令瑞信陷入困境

Greensill家英国企业,主要业务是企业提供短期供应链融资,创办人是前花旗和摩根士丹利金融家格林希尔(Lex Greensill)

瑞信旗下有数只私募基金为Greensill运营提供融资这些基金变相允许Greensill将钱贷给Greensill的客户在通常情况下,这些供应链融资的客户是有实际业务的企业,一般会很快还款,因此这个业务尚有盈利空间

但据外媒披露,随着Greensill基金的规模突破100亿美元,其运营策略开始偏离原来的经营轨道,开始(仅凭预期)向一些尚未发生的业务发放供应链融资款,这使得Greensill风险逐步累积。

在3月初,Greensill公司被披露面临资金问题,不透明且复杂的会计方式引发外界强烈质疑。随后,Greensill称其最大客户英国钢铝大厂”出现债务违约,因此向英国法院提交了破产申请

瑞信在Greensill破产前不再允许旗下基金投向GreensillGreensill的破产,仍然令瑞信陷入尴尬境地。

Greensill曝出问题之后,瑞信一度声称,会考虑补偿因Greensill基金倒闭而受损的投资者。最新的报道则称,瑞信已经改变口风,认为私募基金投资者应该自行承担这部分风险。

瑞信的基金投资者非等闲之辈,由于私募基金并不披露相关的基金章程和募资材料,因此外界无从了解,这些客户是否愿意接受瑞信的“自担风险”的安排

据悉日本软银曾经同时投资Greensill和瑞信的私募基金,因角色存在利益冲突而被迫退出瑞信私募基金,因而未成为瑞信私募基金的苦主

目前外界也不知道Greensill基金投资人需要准备承担多少的亏损。但随着Greensill进入破产清算程序其基金的投资者不排除将面临巨大的本金损失。瑞信发言人对于上述事件拒绝置评。

GreensillArchegos几乎同期发生瑞信今年流年不利,其高层主管也出现震荡。

瑞信已经决定更换两名高管。首席执行官Thomas Gottstein将继续职,但首席风险Lara Warner于周二(4月6日)离职,投行业务负责人Brian Chin则会于4月底离开

瑞士信贷表示,将会由曾经在和高盛任职的资深金融主管Christian Meissner接任瑞信业务负责人早在去年,瑞信已经聘请Meissner领衔一个新部门,该部门主要负责对接瑞信最有钱的金主客户与瑞信投行业务之间的联系

此外,瑞信临时召回了首席风险官Joachim Oechslin,并任命了一名临时合规负责人

瑞信能否渡过此劫,还要进一步观察。但纵观整个事件,不难发现,引发金融市场震荡的,往往都是金融界的资深搞手——不论是前老虎基金的Bill Hwang,还是前花旗和摩根士丹利金融家Greensill,均是如此

(特约记者王淼对本文亦有贡献)

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