激进基金Elliott介入日本软银, 推进公司改革

2020年2月12日 11:59
來源:香港奇点财经 Singularity Financial

管理着400亿美元的主动型对冲基金Elliott近期开始推动日本软银集团的公司改革。据知情人士透露,Elliott持有软银3%的市值,是该基金目前最大的投资之一。

软银长期以来, 大手笔投资了许多有前途的初创公司, 但他近期在WeWork上的失败让人大失所望,引起投资人对该基金投资策略的怀疑。据知情人士2月6日透露,Elliott一直在敦促软银进行一系列的内部改革, 包括股票回购、董事会变更, 以及提高由孙正义管理的1000亿美金愿景基金(Vision Fund)的投资透明度。据悉,孙正义可以在与创始人仅仅进行一次会面后, 就批准高达八位数的投资。

愿景基金投资的几家初创企业包括Wework、Uber、印度初创酒店公司Oyo以及机器人披萨公司Zume,但这些企业最近都宣布裁员或缩减规模。去年12月,软银更是在初创公司Wag亏本并宣布裁员后抛售了该公司股份。

Elliott的主要改革方案建议, 第一让软银回购高达200亿美元的股份,这能快速提高公司的价格; 第二是建议公司改组董事会,因为目前只有两位独立董事; 此外要求愿景基金的运作和管理更加透明。许多投资者曾对此抱怨,该基金的运作就是一个黑匣子。

Activist Insight的数据显示,与五年前相比,亚洲今天的上市发行人更乐意与投资人达成和解,这是因为激进投资在亚洲各地的董事会会议上的成功率在不断提高。