淘金者科技专访:解锁智能投顾技能 盯准30万亿美元互联网证券零售市场

2020年2月21日 10:46
來源:香港奇点财经 Singularity Financial

奇点财经香港2月21日 – 随着中国经济的高速增长,民间财富的积累以及互联网基础设施的不断完善,智能投顾这一结合云计算、大数据、人工智能等技术崭新的商业理念在中国孕育而生。尽管智能投顾在海外已颇为流行,但在中国,该行业仍处起步阶段,能将科技与投资管理有力结合在一起,进行有效管理的智能投顾公司并不多。

作为该领域的抢跑者,北京淘金者科技有限公司(以下简称“淘金者科技”)从2014年开始,便依靠技术优势,利用大数据和AI模型和量化策略,有针对性地为投资者提供智能投顾服务。目前其旗下互联网证券产品包括“牛股王”、“期货淘金者”以及“股票牛”。公司获著名风投红杉资本,华兴、险峰、君联、中关村兴业基金等的投资。

据Oliver Wyman预测,中国互联网证券零售市场规模在2022年将高达30万亿美元。站在行业风口的智能投顾领域,淘金者科技如何结合金融科技,发挥互联网产品运营基因,借助海外模型,摸索出中国式智能投顾的商业模式?带着这许多问题,香港奇点财经走访了淘金者科技联合创始人邓云。

奇点:关于互联网证券投资的大环境,在2020以后的发展形势和机会,您是怎么看待的?

邓云:所谓互联网证券投资环境,我们把它理解成两个方面,一个是通道,另一个是服务。通道的建设在很早就比较完备了,市面上也有很多类似产品,但是可能业务领域是海外证券交易。国内在为个人投资者提供通道业务上,相对来说还是比较成熟的。我们从最早在电脑上炒股,发展到现在在手机上炒股,在通道的建设上,我们觉得已经是比较充分发展的一个市场。

但在通道里面的服务,目前来看确实是还有很多提升的空间,我们怎么样去利用现有的好通道,把一些传统的好服务放进去。如何让新通道上能衍生出新的业务和服务来,这是我们更多考虑的地方。淘金者科技做的是一个金融的服务,而这个服务不光是把传统的服务引到线上的通道里面来实现,其实更多的还是在于我们有了这么一个新的工具的时候,怎么样利用工具去研发新服务,开发并提升以前没有的服务。

比如,我们很多时候会给用户“一对一”课程,甚至“一对多”直播课程,这就是对新通道的一种很好的应用。我们在有一些量化产品上,其实也会根据新通道来做提升,比如说有了新通道,对用户需求会更熟悉,我们会基于数据的分析和运用形成一些新的产品,这其实就是新通道带来的新机会。

奇点:可否对你们的客户群体进行一下画像?公司目前的市场份额多大?

邓云:关于我们的目标用户,我想分成两个方面来讲,一方面是我们希望去扩展的范围。另一个是目前的用户画像。

我们的目标用户还是所谓新兴的、年轻一点的人群,或者简单的可以把他们叫做“新中产”,或正在跨入新中产的群体。这是我们自己瞄准的用户群之一,他们和淘金者的业务特征是非常契合的。

首先,这些用户在所谓可交易资产上有一个基础量。第二,在交易知识的获取和服务的需求度上是非常充分的。第三点,他们非常接受线上交易模式。

从运营的过程来看,我们现有的用户也有一些特点。每一条业务线从目前来看,用户画像都不尽相同:从年龄看,整体来看是年轻化;从性别来讲,男性占绝大多数;从地域来讲,长三角和珠三角的用户相对比较多,其他的用户分布在内陆一些的地方,比如川渝地区。我们现在的用户基础跟我们所希望的用户群有一定的匹配度,但我们还需要去找到可以让我们把金融服务做得更深入的用户群。

奇点:这些用户对于金融产品的投资需求是什么样的?

邓云:新中产在投资过程中最大的一个诉求还是稳定的增值和保值。其实很多人的投机性并不见得很强。同时,他们对于投资的理解会更宽泛一些,更能接受一些新鲜概念。从定位来讲,他们的眼光会放得更宽一些,除了A股而外,这些用户对全球化资产配置也非常接受。

此外,我们看到新中产用户更理性。过去我们看到,有一些股民盲目自信,但是新中产用户不同,他们明白自己的长处是什么,明白自己可能在某一个专业里不具备知识。所以淘金者科技的用户对外部服务的需求会更明确。

而且,他们不光是在二级市场上有投资需求,在其他的投资——类似于海外房地产等,他们都会有兴趣。从产品的覆盖来讲,他们的需求其实非常广泛。

奇点:淘金者科技与同行或传统投顾公司相比,有些什么优势及劣势?

邓云:我们有一个核心的专注点,就是金融服务。同时我们有三个方面的特点,让我们相比同行或者传统投顾公司有了一些优势。

首先,我们有一个比较好的基础用户量,这让我们能很好的分析用户的投资需求。在分析过后,我们可以告诉我们的用户我们所能提供的服务。这里面就有投资顾问和投资者教育的工作在里面。最后一个重点,才是所谓的交易的通道交易的实现。这三个重点贯穿于淘金者的服务之中。

在金融服务领域,尤其是二级市场,服务的核心的就是在于用户需求的分析,以及投资者教育服务,这个也是淘金者科技的价值。我们把这样的一个思路贯穿在了不同的产品线上。

我们会根据用户的特点去发掘适合的市场,有可能是A股,也有可能是期货或者其他投资工具。从另一方面来说,不管是期货、海外证券或是A股,在这个过程里面我们都有很多投资者教育和投资者顾问的工作可以做,我们把自己的服务全部统一起来,放在不同的领域里面,放到不同的场景里面去实现。

相比于传统券商和其他竞争者来说,我们有一个核心的、统一的服务内容和标准,在不同的场景和领域去做工作,我想这是我们跟很多公司不太一样的地方。我们在产品线上会稍微的丰富一些,但会有一个相对统一的内核。

奇点:淘金者是从什么时候开始建设的智能投顾平台的?目前发展状况如何?

邓云:2014年,我们第一个产品牛股王上线,其实就在智能投顾建设方面做了很多工作和积累,包括产品上也有很多体现。量化算法包括范围很广泛,但在金融科技领域,我认为核心还是统计学的东西。在统计学当中,最重要的就是对于数据本身的收集,其次是对数据的加工能力。

目前的智能投顾平台的数据来源于之前的交易,随着我们用户的规模增大,我们可以收集的数据内容也在扩大,当然这些数据都有一个前提,必须要保证其安全性和合规性。我们所有的数据都必须做脱敏,在数据的安全性上,我们一直跟一些专业的机构,包括国家监管机构有一个良好的沟通交流。

这样的用户数据,可以用于辅助我们传统的量化模式。这是一个非常好的配合。如何把以前量化策略当中没有使用的数据,合理的使用起来,这个是我们现在觉得最有价值的地方。

奇点:您觉得智能投顾在中国的市场机遇和发展潜力如何?

邓云:我们觉得它是非常明确的一个发展方向。

虽然叫智能投顾,但是人的价值也是非常明显的。我们一直在思考的是,如何将人脑的思维放在一个更加标准化的过程里,我觉得这个是一个很好的尝试。

智能化也分成几个层面,一方面是分析的智能化,另一个就是实施的智能化。我们现在做得比较深入的是分析的智能化。实施的智能化也在做,比如说用户利用云平台灵活地执行交易操作。

现在国内跟国外的金融监管在具体要求上还是有不一样的地方,比如在A股投资我们是不能去操作用户的仓位的。所以说在执行这一块,我们会严格遵从监管要求。但我相信随着国家金融市场越来越成熟,监管策略、方式和规则或会有调整,我们的技术也可以很快做出相应迭代。但是最基础的内容还是服务,这个东西淘金者科技是一直都不会放松的。

奇点:淘金者科技在技术、产品开发上有些什么进一步的计划?

邓云:我们一直在优化AI引擎和投资策略,另外在进一步拓宽服务边界,包括开拓基金和财富管理业务。我们投入很大资金,从海内外市场去挖掘不同的智能投顾技术及策略。

在产品方面,我们也会针对成熟的资本市场提供服务,现在已经推出承销企业境外发债、AI与传统智慧资管的产品;另外我们还联手瑞士顶级私人银行开展EAM等新业务。

此外,我们也与国内多家头部券商和期货公司合作,提升服务渗透率,并在期现联动、股基联动、跨市场联动方面,为用户提供更稳健的投资策略组合。

奇点:作为独立的智能投顾平台,发现并获取客户可能需要耗费大量的成本,与传统金融机构竞争激烈,如何解决这些问题?您怎么看待线上与线下的竞争?

邓云:首先我觉得到今天来说线上和线下没有那么大的差异了,你很难单纯讲是线下或者线上公司,很多业务都在弥合。

从对自己的认知来讲,我们也不完全是线上的一家公司。淘金者科技强调自己是一个金融服务公司,可能我们在线上有一定的优势,但反而我们会觉得线下的东西我们应该更多的去了解和学习,以便我们更好的去利用线下服务的特点。比如人们常去的美容院,其实它是一个很精准的线下的流量池,就很值得我们去琢磨怎么样才能形成类似的流量池,或者如何跟类似的精准线下流量合作起来。

今天从流量上来讲,线上的流量已经不见得比线下的流量便宜。但是整个线上线下,我觉得最核心的一点,还是一个好的产品。

奇点:淘金者科技怎么看待与互联网巨头之间的竞争与合作?

邓云:我们的确是有一部分自有流量,这是我们必须把握的。但我们不把自己定义为一个流量平台。

互联网上游的流量聚集在一些非常多元化的平台,而且在多元化的平台上面,有一些社会化的属性。这些流量最后会分流到不同的地方。而我们要做的是利用好这些平台。包括阿里巴巴、腾讯等一些大平台。

具体来说,像支付宝这样的产品,它其中也有一些所谓的证券类产品提供给消费者。而这些大平台的用户群,和我们的用户群还是有一些不一样的地方。阿里巴巴,腾讯等大平台更多的是针对大众用户群,可能他们的小白用户会更多一些。而我们的目标市场相比更小众一点,识别更精准的一群用户,把服务做深。

另一个是,相较大平台,我们的服务更专业。其实我们也可以在其他大平台上提供更好的服务。大平台公司最核心的东西是提供通道,但是在平台里面提供什么样的服务,不是某一个公司能够完全凭一已之力满足得了的,需要很多第三方机构来共同把它做好。淘金者科技可以利用这样一些流量通道,然后跟这些平台有一个很好的合作。

奇点:“新冠肺炎”疫情对公司业务是否有造成冲击,对公司未来的发展方向有哪些影响?

邓云:我们国家对疫情的把握还是很好的,我们看到的A股的市场也还是比较稳定的,除了春节后开市第一天有一些恐慌性的情绪在里面,其实总体还是非常非常健康的,从我们整个用户的一些反馈来讲,也还算比较平顺。

疫情之下,投资者避险情绪上升,股市波动加大,短期内对整个行业特别是线下业务会造成较大冲击,但疫情也促使证券期货等领域服务进一步智能化、移向线上,引导管理方式和运营体系的变革。随着市场情绪逐渐回暖,未来经营环境也会持续向好。

从以往非典疫情来看,电商、在线教育等线上业务得到加速发展,疫情对人们的生活方式造成潜移默化的影响。这次新冠病毒肺炎疫情,学校延迟开课,很多在线教育机构推出免费公益课,这是对服务容量和质量的一次“大考”,也是磨练内功提升服务能力的契机。

淘金者科技以线上业务为主,相比传统线下券商和投顾公司来说,受此次疫情影响可能较小些,但我们谨慎地估计大环境转好将比较耗时,所以我们公司的管理、协同和产品服务等也都在迅速转型以适应新变化。全集团从管理层到同事,都进入备战状态、做好了同舟共济的心理准备,力争在危机中找到突破口、将劣势转化为机会。

对淘金者科技来说,公司未来发展方向仍然是围绕个人投资者打造增值服务生态体系,主打需求发现与决策支持,例如拓展基金和财富管理业务,服务领域从交易型产品延展到理财型产品,最终形成基于淘金者AI引擎和量化系统的服务生态,包括直接服务投资者的智能投顾、投教和股票期货交易、理财产品、互联网社区,以及通过机构业务为投资者提供服务的ESOP、量化策略输出、智能云交易等,全方位满足个人投资者的需求。

奇点:淘金者科技是否有后续融资或者IPO的计划?

邓云:我们整个公司目前的现金流的情况来讲还很健康,所以从运营上面来讲,并不是迫切的需要融资,所以我们还比较从容一些。另一个就是,就是我们的投资者对于我们整个企业盈利模式,还是非常认可。所以投资者也没有给我们IPO的压力。我觉得融资上市,还是一个顺其自然的过程,在我们认为自己准备的也比较成熟的阶段,再去做这样的一个工作。