香港金融管理局呼应FAFT——加强SVF持牌运营商监管

2019年7月25日 17:35
來源:香港奇点财经 Singularity Financial 周志强

2019年7月19日香港金融管理局(HKMA)发布调查报告《储值支付工具(SVF)的洗钱与恐怖主义融资风险评估报告》,目标是重新评估储备支付工具市场的风险并强化其在2016年时推出的监管框架。

执法与反洗钱部门的执行理事Carmen Chu在一封写给SVF牌照运营商的信中指出,“储值支付工具的风险评估结果为中等,评估报告中的结论和建议正在全面纳入加强的SVF监管框架,建议SVF牌照持有者仔细研究报告,对应内容重新评估机构的洗钱和恐怖主义融资风险(ML/FT)”,并在后文总结了该报告的要点。

结合Carmen Chu的信与该评估报告,此次评估包括了当前香港储值支付工具市场的现状、评估结果与未来可能的监管方向,奇点财经在下文逐一分析。

香港金融管理局此次评估的重心在于储值支付工具可能带来的洗钱/恐怖注意融资风险(ML/TF),自2016年发出第一批SVF牌照以来,香港境内的SVF账户、交易数量和金额大幅增长。SVF运营商如八达通、微信、支付宝等公司提供预付卡和线上支付等基础功能外,还推出了一系列新功能,包括跨境服务以提升用户体验和竞争力。

不过随着第三方支付的蓬勃发展,日渐增长的交易体量和复杂的功能也增加了ML/TF风险。

金管局调查了各类SVF产品与SVF运营商的风险应对措施发现,经过两年的发展,大多数SCF运营商的风险较低,主要原因是用户储值金额较小,产品功能单一,使用预付卡和线上支付的场景集中在交通和小额零售支付。不过在某些SVF产品上也隐含着较高的ML/TF风险。这些产品有:海外现金提现、跨境汇款与P2P资金转账。

因此,鉴于随着SVF市场发展而日益增长的ML/TF风险,监管机构认为有必要基于现实情况更新2016年推出的ML/TF监管框架。此外,报告中的调查结果和建议正在被全面的纳入SVF的强化监管框架,并直指海外现金提现、跨境汇款、P2P转账、虚假身份的风险。

综合当前的调查数据,该报告分析得出SVF市场的风险等级与国际上对SVF的评估保持一致,同为“中级”,具体来说是中等级别的威胁(Threat),与中等级别的脆弱性(vulnerability)。

至今,香港共有18家SVF运营商,其中16家于2016年获得执照,其中的3家是持牌银行。2019年5月,香港金管局发放了另外2张SVF许可证并将于10月生效。奇点财经将其汇总如下:

Data source: SFL

报告指出,截止2018年底SVF账户数量为5610万个,相比2017年底的4670万个增长20%。这个数字与当地人口比对分析可以得出,许多人不止拥有一个SVF账户。

总交易量上2018年Q2总计1060亿港元,相比2017Q2的730亿港元上升44%。在使用场景上,可以看到大部分仍集中在当地的服务和产品支付,此外相当一部分是直接转账到对方用户的银行账户中,可以说上述两种使用场景的ML/TF风险较低。

Data source: HKMA

随着业务量增长,SVF运营商向联合财富情报组(JFIU)报告的可疑交易报告总数也随之提高,2018年全年共计报告530起可疑交易,其中2018年Q2总计300份报告相比2017年的140份上升110%。根据运营商的分析解释,可疑交易的1/3与欺诈有关。这一数据与香港ML/TF风险评估基本一致,因为欺诈的资金一直都是洗钱活动的上游资金。

SVF产品中有一类特殊的尽职调查(Customer Due Diligence )豁免产品,近4000万账户属于这一类,但是在2018年Q2中这类账户仅有近300例的可疑活动报告,可见这类产品(如八达通卡)的储值额度较小,监管需求也较低。

综上,报告提出监管重点将在于:
1.基于网络,被用于欺诈活动的储值支付工具。
2.预付卡资金来源不透明以及在高风险国家中的预付卡提现。
3.P2P被用于赌博活动,如非法收受赌注。

除了上述三点,报告还指出SVF产品还可能成为恐怖主义者融资的渠道,因此针对SVF牌照持有者的监管体系中也将防备这一点,构建筛查系统。

视线回到上图,我们可以看到P2P转账的增速显著,这一点令相关监管机构不得不重视,因为P2P转账难以识别转账者的行为。不过目前香港地区的平均交易额为378港元,仍处于较低的水平。

跨境汇款的SVF服务相比其他产品体量不大,但也以稳定的速度增长。据调查这部分需求来自于外籍家庭佣工的汇款,主要转账地为菲律宾和印度尼西亚,每笔交易平均额为1157港元。

再之外是体量更小的提现服务,从2017年Q2到2018年Q2,现金提现的金额增加了190%以上。30%以上的行为发生在香港之外的司法辖区,这一点引起监管机构的注意,因为这可能为香港地区融资、其他地区提现的犯罪融资行为提供了途径。

结合上述的各类风险的隐患,HKMA预先识别出潜在的风险,并提出了6个未来的发力方向:
1.在兼顾用户便捷使用的同时,加强监管框架,应对SVF运营商的ML/FT风险。
2.与执法机构和其他金融监管机构持续合作,通过解决信息缺口与监测新型风险,强化对ML/FL风险的理解。
3.持续监督风险,举行专题审查和行业培训,建立一个高效的反洗钱/反恐怖主义融资系统。
4.加强与SVF牌照运营商合作,增进运营商对风险的认知并监督其采取风险应对措施。
5.鉴于SVF的跨境服务(如汇款)的使用日益增加,将进一步加强与其他司法管辖区,特别是与中国内地监管当局的合作。
6.支持SVF牌照运营商采取创新的金融监管科技,探索监管科技和分析工具的使用。

奇点财经认为,香港金融管理局此次加强反洗钱/反恐怖主义融资的活动,与即将在2019年9月公布的FAFT对香港金融风险的评估报告形成呼应。

FAFT此前在6月20日的全体会议上评估了香港的反洗钱/反恐怖主义融资监管框架,指出香港地区在打击洗钱和恐怖主义融资(ML/TF)方面拥有健全的法律和制度框架,在风险识别、执法、资产追回、反恐融资和国际合作等领域尤其有效。

确实,正如上文所述,尽管香港SVF市场中86%的支付均为低风险范畴,跨境汇款平均每单为1157港元,P2P转账为378港元,香港的监管方仍快速识别出快速增长市场可能带来的风险,及时提出新的监管方案,降低潜在风险。这种积极的监管态度与FAFT的正面评价相吻合。