心中无股 | 紧紧抓住储能板块的超级机遇

2021年7月27日 14:08
來源:香港奇点财经特邀专栏作者 心中无股HK

奇点财经推送于7月27日

作者:心中无股HK

(编者按:作者为专业投资者,著作权归作者所有,已授权奇点财经转发。请读者留意文末的作者特别声明。)

这几天指数连续大跌,造成港股市值损失惨重,而A股帐户却不断新高,冰火二重天的原因是A股持续配置新能源与储能个股(港股没有理想的标的),本人雪球的A股公开组合昨天也再次历史新高——实现了6年18倍的涨幅。个人坚定认为,接下来的储能板块将会出现一些阳光电源一样一年15倍的超级潜力股。

背后的核心逻辑用常识可能更容易理解,新能源已经是公认的长期优质赛道,而光伏储能又是新能源中最确定的超级细分赛道,原因很简单,如果储能不能快速跟上,整个电网就无法接受更多的光伏电上网,就会严重制约整个光伏产业的快速发展,光伏储能已经成了整个光伏产业链最主要的短板,于是最近国家出台的光伏电站强制配置20%储能政策成了储能板块爆发的导火线。

公开资料显示,未来10年全球储能的复合年增长将超过60%以上,而中国的增速甚至有机会达到70%,一个行业整体有如此大增速是非常罕见的,事实上,储能的高景气已经持续了半年多,本人最近通过对储能板块相关企业跟踪研究发现,无论是储能电池还是光伏逆变器与变流器,都已经是严重的供不应求,今年前三个月中国光伏光伏逆变器出口同比增长1.2倍,储能电池的各个环节都出现了供应紧张。

很显然,储能板块是未来所有新能源产业链中增长最确定最具暴发力的细分赛道,可能没有之一,光伏储能龙头阳光电源一年多时间上涨15倍已经率先作出了表率,接下来储能板块会有更多5倍、10倍潜力股冒出来,一周前我与朋友说,在接下来相当长时间内,二级市场只要能看到“储能”二字的股票都有机会大涨,都可以闭着眼睛扫货,当然这是玩笑。

基于储能行业进入了确定性的长周期高增速,目前及接下来相当长时间内的产能就是印钞机,因此,标的选择就显得相对比较简单:除了继续长线锁仓阳光电源头部企业外,可以直接找今明二年产能增量最大与股价弹性最好个股干,百川股份上能电气就是基于这样的思路挖掘出来的,目前它们不到100亿市值的股价,相当于一年前阳光电源启动前的情形。

从公开信息研究发现,百川股份突出看点是目前市场对它巨大的认知差,市场至今还在把它当化工企业看待,而事实是公司即将转型成为锂电池与光伏储能行业最具潜力的企业之一。

公司的业务有三块构成,

一是传统业务精细化工,目前在这个细分领域占市率30%,全国第一,公司已经公告上半年盈利同比大增7倍,虽然这块业务渐入佳境,但它不是本文要看好的主要业务;

二是储能,公司控股32%的“海基储能”是一家定位电网侧储能,全国布局最早、技术水平最先进的储能公司之一,目前产能1GW,年底前有望新增1.5GW产能,预计未来产能会有机快速提升,公司发展将会进入快车道;

三是宁夏30亿投资的锂电池储能项目,这是百川的最大看点,这个项目经过二年的建设,幸运的在光伏与储能行业全面进入暴发期的明年5月前全面投产(部分项目已经提前在今年上半年投产),从公开披露的信息了解到,该项目由储能电池、废旧锂电池回收二大部分组成,据业内专家估算,投产后,百川锂电的针状焦、负极、石墨化个别产品的单体产能将进入全国前5,一体化(约占整个电池价值量的40%)项目有望进入行业前列,产品除了供应百川旗下海基储能外,主要供应锂电池储能企业 ,目前已投入项目开始运营阳光电源等光伏储能企业都是它的客户,预计全面投产后将会形成80亿以上的年收入,这将给公司带来较大的盈利贡献,这个收入与盈利规模相对于百川目前才60亿市值的股价,它的股价弹性足够的大;

上能电气的突出看点有:

公司专注于大型光伏电站逆变器与变流器业务,而占整个光伏产为链价值20%的光伏变器是整个光伏产业链中竞争格局最好的细分赛道,公开信息显示,作为一家最近股价翻番后市值还不到100亿的公司,今年新增产能10GW,明年底总产能有机会达到30GW,而市值2300亿的阳光电源去年一年储能的出货量也就35GW。

公开信息显示,上能的逆变器全球市场份额为5% ,在全球列第6,在国内仅次于阳光、华为列第3,远超400亿市值的固德威与300亿市值的锦浪等竞争对手。

公司在今年国内大型电站集采中优势明显,几乎是全面胜出,在第一批“领跑者”中公司明显占优,手持订单大增,大唐、国投及三峡等巨头都是上能的客户。

另外包括李飞在内的公司主要研发团队成员都来自华为,公司拥有完整的产品知识产权,强大的技术是这家公司的核心竞争力,

特别提醒,以上仅一家之言,据此买卖风险自负;另外储能板块短期涨幅已大,宜低吸建仓,追高务需谨慎。

作者特别声明

1、本人是位纯粹的私人证券投资者,只操作自己的帐户,从不接受任何委托炒股、私募、有偿信息等业务,所有用我的名义有偿荐股、代理炒股、推销私募都是骗子干的,大家务必提高警惕(新浪微博已大量出现假冒我的名义的骗人行为,搞得我没了心情再发微博)。
2、本人从事股票20余年(其中港股16年),长期生存之道,即我的核心盈利模式是:选对市场、组合模式及快速纠错(详细内容可参见我的相关文章),选股并非本人的强项(本人的盈利模式不需过分依赖个股),因此,如你需要学习借鉴本人的经验,重点应该是我的生存之道而非个股。
3、本人在雪球上谈论个股更多的是真实记录自己的投资过程及所思所想,虽然自己谈论个股没有不良动机,但有时难免会“屁股决定脑袋”,有时对自己看好的个股,会受到个人情绪的影响特别看好,我文中的任何表达都不构成任何买卖建议,跟随我的操作必须十分的谨慎,如果你跟进后赚钱是你的本事,跟进后被套也只能你自己承担风险。
特此说明。

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