香港虚拟银行牌照3亿打底,花落谁家估值几何

2019年1月18日 12:11
來源:香港奇点财经 Singularity Financial

香港时间1月14日,第12届亚洲金融论坛上,香港行政长官林郑月娥致辞表示,香港将建立虚拟银行的交易机制,香港本地银行也将会获得第一批虚拟银行牌照,计划在第一季度落地实施,促进和激发更多的创业激情和价值。

香港虚拟银行牌照发行在即,估值如何

“虚拟银行”是指主要通过互联网或其他形式的电子管道而非实体分行提供零售银行服务的银行。

这场创新早在17年9月已经拉开序幕。当时,香港金融管理局公布了一系列措施,推动香港迈向“智慧银行新纪元”,其中一项措施就是引入虚拟银行。18年2月,金管局发布了《虚拟银行的认可》指引修订本,列出了金管局在决定是否认可虚拟银行在港开展银行业务时所考虑的原则。

在公开征求意见后,新指引的最终版本于2018年5月发布,预计首批牌照将于2019年首季度颁发。

一直以来,香港稳居全球三大金融中心之一,银行业尤其发达,但有研究发现,只有53%的香港客户对银行服务表示满意。不仅如此,长久以来香港银行都被认为是富人和大企业“专属”,众多中小企业总是抱怨他们从香港银行获得贷款困难重重。

能提供小额贷款、外汇和支付服务的虚拟银行被香港当局认为可以补充当前银行业的不足,满足来自被忽略群体的需求。

有分析人士指出,香港的虚拟银行牌照有可能成为各互联网巨头海外金融业务发展的新起点和国际化的新跳板。不过,也有人士认为,香港市场规模有限,并且香港金融体系成熟,竞争激烈,对大多数机构来讲,牌照价值并不明显,反而是象征意义更强。

正当本港牌照尚待发出之际,欧洲虚拟银行N26已完成D轮融资,涉资3亿美元(23.4亿港元),最新估值升至27亿美元(约210.6亿港元),成为欧洲其中一间估值最高的金融科技初创。而去年底,英国虚拟银行Monzo得到8,500万英镑融资,估值达10亿英镑,跻身独角兽行列。Monzo于2015年创立,提供网络银行服务,一切业务只在手机或电脑进行,并没有实体分行。由于使用简便,免除分行租金后服务费用也变低,吸引不少用户,现在Monzo总共有110万名用户。

虚拟银行带给传统银行的寒意

近期,花旗发表研究报告指出,虚拟银行的引入将对香港现有银行构成威胁,尤其香港于数码化发展上较为落后,香港银行业在科技投放的营运支出远低于环球同业,长远而言将影响香港银行的收入及成本,市场份额并会遭侵蚀。

据花旗估算,截至2018年上半年,香港零售银行的收入规模达1,819.85亿元,料当中约186.84亿元会随银行业趋向数码化,而于未来十年陷于流失危机当中。花旗又指,今年上半年,四大香港银行的存款份额已较2005年缩减逾5%,预计情况会进一步恶化。

18年8月31日,香港首批虚拟银行牌照申请正式截止。截至当日,向金管局查询及表示有意经营虚拟银行的公司已经超过70家。最终,金管局收到29家机构有关虚拟银行牌照的申请。

在这29家机构的名单上,既有传统银行,包括渣打银行、汇丰银行、东亚银行和中国银行(香港)等,又有基于香港的初创金融科技公司,如网贷平台我来贷(WeLab)、手机钱包TNG、互联网金融服务商Neat,在线支付公司Yedpay,还不乏腾讯、蚂蚁金服、京东金融、小米、众安保险、中国平安等来自内地的金融和互联网巨头们。

对于初创企业来说,开设虚拟银行是打通上下游业务、扩大自身体系和市场份额的好时机。至于传统银行,这些金融巨头虽已建立了牢固的市场地位,但均认为有必要进一步拥抱数字化革命,提供更丰富的在线服务。

譬如,渣打银行就认为,虚拟银行牌照能为其提供与初创科技企业合作的机会,从而开拓新的获客渠道。

香港市场竞争激烈 多数申请机构希望落空?

金管局发言人回应时表示,金管局从已提交接近完备数据的约20份申请中,甄选了约三分之一进入下轮的审视。这批申请人具备较其他申请人相对理想或优胜的营运模式、科技平台、财务实力等,具备达到金管局引入虚拟银行的政策目标的条件,包括发展金融科技等。

金管局方面表示,在审批发牌申请时,金管局会优先处理能证明具备以下条件的申请人的个案:一是申请人具备足够的财务、科技及其他相关资源经营虚拟银行;二是申请人的业务计划是可信和可行的,能提供新客户体验,并有助促进普及金融和金融科技发展;三是申请人已经建立或有能力建立合适的资讯科技平台支持其业务计划;四是申请人获发牌后能较早开始营运。

对虚拟银行牌照趋之若鹜的背后,是零售银行业务巨大的潜在回报。以汇丰银行为例,该行今年二季度香港零售银行及财富管理业务获利高达14亿美元,占其全球零售银行业务收入的80%。

诱人的前景也意味着激烈的竞争。据悉,香港首批虚拟银行牌照计划发放8-10张。这就是说有近三分之二的申请者很可能最终要失望而归。

根据金管局《虚拟银行的认可》指引修订本对虚拟银行的监管规定要求,申请人在申请设立时跟传统银行一样要满足最低3亿港元的资本要求,同时必须有实力强大的母公司在背后提供支持,而且要准备好市场退出计划。

最新消息,综合《苹果日报》和中国证券网报道,香港金融管理局已向8家公司发出通知函,这8家公司中包括渣打香港、众安在线(6060)、腾讯(700)、蚂蚁金服、小米集团(1810)、香港电讯(6823)、中国平安(2318)旗下公司等,其虚拟银行牌照申请已经进入下一轮甄选。

了解更多:香港虚拟银行牌照怎么申请?