芝商所自营清算会员RoninCapital爆仓

2020年3月22日 20:10
來源:香港奇点财经

奇点财经,香港,3月22日报道-  据CNBC消息,近日,成立于1874年的芝加哥商业交易所(CME)直接清算公司之一的RoninCapital(浪人资本)未能达到监管要求,迫使CME介入,并调用其紧急协议,对这家总部位于芝加哥的金融机构相关资产进行拍卖。

浪人资本何方神圣?公开资料显示,浪人资本成立于2002年,总部位于芝加哥,从事金融服务行业,是一家全球性、多策略的自营交易公司,在纽约、伦敦和香港设有办事处。

此次“翻车”备受关注的重点在于其另一重身份——CME的清算会员。CME作为美国第一个股份制的交易所,2002年在纽约证券交易所上市,是目前全球规模最大且最多元化的交易所。

作为CME会员类型中最重要的一类,与交易会员、非会员或者普通投资者相比,清算会员不仅拥有更广泛的业务范围,优势更在于自营业务可以拥有更低的清算费和履约保证金。当然,相应地,交易所对其要求也相对较高,尤其在资本等方面有明确要求。

“以交易期货、期权为例,CME对清算会员的净资本要求为CFTC(美国商品期货委员会)要求和CME清算所要求两者中的最大值。”有业内人士表示,非银行机构的净资本门槛在500万美元。“资本要求根据不同清算会员的客户和非客户敞口风险,以及CME清算所对不同清算会员内部控制、风险管理、以及后台运营的评估而有所不同。”

芝加哥商业交易所集团董事长兼首席执行长达菲(Terry Duffy)表示,其清算协议显示,浪人资本不允许有外部客户。“它应该属于非活跃清算会员,虽然可以享受与传统清算会员一样的手续费优惠,但是该类会员的业务受到限制,只能从事自营或者非客户交易,不能注册成为期货佣金商(FCM)。”

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