撲克投資策略討論版·2018下半年

活動舉行日期:
1970/01/01

1970/01/01

地點:
  • 時間:2018年07月14日 09:00am
  • 地點:上海浦東嘉裡大酒店
  • 主辦方:撲克財經 撲克投資家

 

活動簡介

中美貿易戰風雲迭起,前途未卜間影嚮廣泛而深遠。美元持續加息中再度走強,新興市場面臨危機考驗。國內經濟增長隱憂凸顯,宏觀經濟政策確認微調。縱觀大宗商品市場,焦慮徘徊中不乏亮點。震蕩整理之餘,有色板塊積蓄突破動能;抑揚前行之間,黑色商品面臨方向抉擇;高歌猛進之中,原油拉升化工品重心;通脹與貿易戰之下,農產品鋒芒初現。當下,國內大宗商品市場加速融入國際市場,新的市場格局正在孕育之中。我們不禁要問,波譎雲詭的大宗商品市場將何去何從?

抽絲剝繭,才能辨明事物的本質規律,排除噪音,方可探明行情的主流趨勢。有鑒於此,由撲克財經、撲克投資家主辦的「撲克投資策略討論版•2018下半年」,將集結行業大咖,廣招各路高手,和您一起暢聊市場的跌宕起伏,共話商品的未來大勢!激辯之間,是否有新的機會湧現?膠著之中,是否有微光初顯?讓我們拭目以待!

 活動日程

撲克投資策略會·2018下半年

2018年7月14日  上海浦東嘉裡酒店3F
  • 08:00-09:00   簽到&自由交流
  • 09:00-09:15   主辦方致辭
  • 把握宏觀基本面  經濟·利率·大宗商品·大類資產配置

09:15-10:15 後貿易戰時期,宏觀經濟趨勢分析及投資機會展望

話題背景:2018全球貿易保護主義抬頭,中美貿易摩擦幾經談判暫告段落,但全球貿易壁壘不斷。二季度始,美元指數強勢反彈,美聯儲加息縮表推動全球利率抬升,布倫特原油維持強勢,美股見頂。從宏觀趨勢判斷分析,可以抓住哪些投資機會?

  • 中美貿易戰持續發酵,下半年國內外宏觀經濟走勢,拐點隱現?
  • 從流動性、政策面、貨幣、利率等大方向應該如何定調2018下半年?
  • 嚴監管背景下,股市、債市、匯市是否存在結構性機會?
  • 通脹預期下,大宗商品是否會成為較佳的資產配置標的?

發言嘉賓:洪灝 交銀國際董事總經理兼首席策略師(已確認)

*洪灝,交銀國際董事總經理、研究部主管。清華五道口紫荊商學院教授,跨境金融50人討論版奠基成員,中國首席經濟學家協會成員。

10:15-11:00   2018下半年大宗商品市場展望,機會在哪裡?

話題背景:受益於供給端不同程度的收縮,大宗商品整體表現依舊亮眼,但各品種間的機會存在一定的差異,主因在於需求增長消化過剩。2017年大宗商品價格金屬板塊以+24.3%的漲幅一馬當先,貴金屬+9.35%緊跟其後,畜牧+3.5%、商品+1.8%、能源+0.1%保持上漲隊列,農產品-6.81%獨自處於下跌列表,主要源於供應複產加劇過剩。未來大宗商品走勢會有如何的變化?受哪些因素的影嚮?投資機會又在哪?

  • 從商品大周期視角深度剖析,2018下半年矛盾爆發點集中在哪裡?
  • 淺析影嚮大宗商品格局的主要因素
  • 2018年下半年,大宗商品走勢會有如何的變化?投資機會在哪?

發言嘉賓:徐小慶 敦和資產管理有限公司 宏觀策略總監(已確認)

*敦和資管目前規糢超200億元,其中自有資金投資規糢過百億。而徐小慶畢業於清華,擅長全球大類金融資產配置。2002年加入中金公司,曾任固定收益部董事總經理,帶領研究團隊連續10年榮獲《新財富》雜志評選的債券研究「最佳分析師」稱號前三名,2012年獲得十年特別大獎「功勛分析師」稱號。2013年加入敦和資管,現任首席經濟學家。

11:00-12:00   大類資產配置圓桌討論:決戰2018,誰能成為下半年資金追捧的王者?

話題背景:全球政經風雲變幻,風險事件接二連三,通脹預期、美元加息兵臨城下。

  • 美元加息背景下,全球經濟複蘇進程展望,對大類資產有何影嚮?
  • 股債匯商,哪一個會是下半年最有機會的資產?
  • 通脹升溫,農產品漸露妖嬈,大宗商品哪些品種會成為市場的新星?

擬邀嘉賓:

  • 洪灝 交銀國際董事總經理、研究部負責人(已確認)

  • 徐小慶 敦和資產管理有限公司 宏觀策略總監

  • 江勛 MFI首席經濟學家

  • 付愛民 上海睿福投資管理有限公司總經理(已確認)

  • 主持人:李蓓 上海半夏投資管理中心(有限合夥)創始合夥人(已確認)

  • 12:00-13:30   自助午餐

智咖投資策略  有色·黑色·能化·農產品

13:30-14:10   原油——石油市場再平衡?油價是否仍將高歌猛進?

話題背景:供需改善、地緣政治摩擦共同推動年內國際原油價格大幅上漲。截至2018年5月18日,Brent原油和WTI原油期貨價格分別為78.51和71.28美元/桶,漲幅分別為16.1%和16%。三四季度,國際原油價格能否繼續上行?

  • 美汽油需求旺季曡加汽油零售價格三年最高,需求增幅會如何?
  • 北海油田檢修季,布倫特走強可期?
  • 大西洋颶風多發期,再度上演2017黑天鵝?
  • 11月底OPEC部長級會議,是退出減產,還是與OPEC形成長期合作?
  • 我國民營煉化項目集中投產進程,如何影嚮油價?

發言嘉賓:任娜 中國國際石油化工聯合有限責任公司(已確認)

14:10-14:50 化工——能化產業的投資機會及理念

話題背景:2018年以來,成本抬升、環保風暴、出口改善等多因素曡加,化工行業景氣度不斷回升,多種原材料迎來漲價潮。下半年,化工市場價格會急轉直下?還是延續良好態勢?風險與機遇並存,接下來化工品還有哪些行情不容錯過?

  • 環保整治依然「後勁」十足,怎樣重塑化工市場供給格局?
  • 原油與煤炭價差拉大,煤化工經濟性顯現,市場將發生哪些改變?
  • 終端需求/出口向好?
  • 新周期下,甚麼品種將成為化工之星?能源化工品種之間又有甚麼套利機會?

發言嘉賓:周欣曉卉 深圳市凱豐投資管理有限公司能化基金經理(已確認)

  • 14:50-15:05   茶歇交流

15:05-15:45   農產品——橡膠、棉花、油脂,誰能成為下一個蘋果?2018下半年農產品投資機會展望

話題背景:原油大漲,通脹升溫,許多農產品處於價格低位,供需矛盾逐漸累積。市場分化,空工業品,多農產品已成商品市場核心邏輯與基調。農產品戰略窗口機遇明顯,多品種輪番異動。蘋果期貨暴漲雄冠商品。新季度棉花缺口或達300萬噸,預期之下,大漲2500點。阿根廷大豆減產過後,美豆天氣市,能否再起波瀾?

  • 政經宏觀下的農產品機遇窗口思考
  • 暴跌釋放利空恰遇霜凍減產,蘋果瘋漲之後,會有其它農產品緊隨其後嗎?
  • 價格絕對低位,且處於供應高峰末期的橡膠,何時能迎來牛市的曙光?
  • 寬幅震蕩一年多,供需走向緊平衡,曡加撲朔迷離的天氣擾動,棉花能扶搖直上嗎?
  • 原油上漲背景下,價格處於08年低點的油脂,是否會成為下一匹黑馬?
  • 發言嘉賓:焦健 中糧期貨有限公司副總經理,兼商品研究院院長(已確認)

15:45-16:25   有色金屬——鎳價空中接力,新能源概念VS不鏽鋼成本,孰強孰弱?

話題背景:金屬基本面受益於供給端的幹擾以及全球需求邊際上的提升,17年有色金屬的表現亮眼。美元走勢趨弱為金屬價格的上漲帶來宏觀背景,油價和運費的上漲造成成本端整體抬升。在此背景下,新能源車產量增倍,三元鋰成電池屆「頭牌」。新能源汽車帶動產業革新,對於有色金屬的需求意味著甚麼?鎳金屬新舊產業交替是否帶來投資新機遇?

  • 新能源長牛邏輯不變,預期如何把握趨勢結構?
  • 不鏽鋼擁有產業權重,利潤邊際如何調節鎳價?
  • 交割品出現持續緊缺,期現錯配助力鎳價上揚?

發言嘉賓:巨國賢 廣發證券 有色金屬行業首席分析師 (已確認)

16:25-17:05   黑色金屬——宏觀多變,環保頻擾,下半年黑色執行邏輯及投資策略分享

話題背景:外部宏觀環境複雜多變,國內環保限產趨嚴。當前鋼廠雖然持續保持高利潤,但供應受限,庫存的持續去化,使產業微觀在需求淡季下偏強執行,前期盤面貼水已開啓修複,鋼價走勢回暖,其他原料品種相繼跟隨。2018下半年有何新的看點? 在後供給側改革及環保趨嚴的背景下,產業鏈格局會有哪些變化?高利潤能維持多久?國內投資增速放緩,整個去桿槓大背景下,鋼材需求整體情況如何?還有哪些新增亮點?

  • 後供給側改革+環保時代,鋼鐵行業的高利潤能維持多久?市場格局會有哪些變化?
  • 在國內投資增速放緩曡加去槓桿的背景下,鋼材需求是增還是減?還會有哪些新增亮點?
  • 2018年多重因素影嚮下,下半年黑色行情走勢分析及交易策略分享

發言嘉賓:張璽 杭州熱聯集團股份有限公司總經理助理、董事會祕書兼黑色產業研究院院長(已確認)

17:05-17:45 黑色圓桌討論:2018下半年,哪個黑色品種會成為領頭羊?

後供給側改革+環保時代,鋼鐵行業的高利潤能維持多久?市場格局會有哪些變化?

  • 電爐鋼的釋放對未來供需面的影嚮分析
  • 國產礦大幅減產背景下,鐵礦的供需格局是否改變?
  • 焦爐改造正當時,煤焦品種整體走勢如何?

討論嘉賓:尹立功 唐山靷勢黑金總經理(已確認)

  • 蔡擁政 南京鋼鐵股份有限公司證券部主任(已確認)

  • 張璽 杭州熱聯集團股份有限公司總經理助理、董事會祕書兼黑色產業研究院院長(已確認)

  • 孫楓 東證衍生品研究院執行副院長(已確認)

  • 劉源 私募投研總監(已確認)

鉑金投資分討論版(免費)

2018年7月15日上午  上海浦東嘉裡酒店3F
08:30-09:00 分討論版簽到

09:00-09:45 國際鉑金市場基本面和前景,及中國投資機會

講師:鄧偉斌 世界鉑金投資協會(WPIC)中國區主管(已確認)

鄧偉斌,於2017年7月加入WPIC。他致力於拓展中國區的鉑金投資業務,幫助WPIC未來在中國區實現鉑金投資的快速增長。偉斌在過去的16年間一直任職於國際銀行業,在大宗商品衍生品業務發展與風險管理方面有著豐富的專業經驗。在加入WPIC之前,他擔任法國巴黎銀行大宗商品衍生品業務部門亞太區的COO,幫助法巴在亞太特別是中國地區的金屬業務實現增長。

09:45-10:30 燃料電池汽車的發展前景和挑戰

講師:鄔佳益 勢銀智庫研究副總(已確認)

鄔佳益,Trendbank勢銀智庫研究副總,專註於氫能和燃料電池產業調研和分析,深入了解氫能和燃料電池產業發展現狀,編寫多篇燃料電池產業報告。2006年畢業於天津大學材料科學與工程專業,曾有大型制造企業和科研院所工作經历,六年無機材料工藝制造,五年以上燃料電池研發、產業化工作背景。 Trendbank勢銀是新興產業的服務平臺,關註氫能和燃料電池、功能膜、光電顯示等多個領域,其中「能鏈」是服務於氫能和燃料電池產業的專業媒體平臺,頗具業內影嚮力,勢銀智庫為行業提供咨詢和調研分析報告,同時開展FA投融資業務。

10:30-11:00 茶歇交流

11:00-11:45 全球首飾市場複蘇和鉑金首飾的前景及挑戰

講師:劉珍珍 國際鉑金協會(PGI)市場戰略發展總監(已確認)

劉珍珍,目前負責國際鉑金協會的全球市場企業營銷,市場研究和資訊交流。擁有十年以上商品和礦業的工作經驗,在多個市場和地區擔任銷售、業務發展和咨詢職位。在加入國際鉑金協會前,她負責鉑金生產商英美資源集團亞太地區的鉑族金屬銷售。她在2011 到2013 年間負責建立和領導CRU中國區的咨詢業務,與全球礦業和大宗商品跨國公司及金融機構合作,為大宗商品資產評估、企業上市和產品銷售提供策略方案。劉女士自2008 年起在CRU 國際倫敦總部負責有色金屬和化學品的市場分析。畢業於北京大學(本科)和倫敦政治經濟學院(碩士)

11:45-12:00 自由交流&提問

大會閉幕

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