罕見!美證監會主席聯名要求避買中概股

2020年4月24日 05:57
来源:香港奇点财经

奇點財經4月23日報道 – 特約記者 李大衛 發自美國

美國證監會(SEC)4月21日發表主席Jay Clayton及美國公眾公司會計監督委員會(PCAOB)主席William Duhnke等五位官員的署名文章,提醒美國境內投資者在投資總部位於新興市場或在新興市場有重大業務的公司時,註意財務報告及信息披露質量的風險。

這篇題為《新興市場投資涉及重大信息披露、財務報告和其他風險,補救措施有限》的文章稱,SEC和PCAOB在美國境內對信息披露質量的執法標準,在對來自新興市場在美上市公司的推廣和執行中受到限制,壹方面是很大程度上依賴當地有關機構,而這些機構在另壹方面又受到本國政策方面的制約。

美國證券交易委員會(SEC)主席傑伊•克萊頓(Jay Clayton)北京時間4月23日發布言論稱,因為信息披露的問題,他提醒投資者近期在調整倉位時,不要將資金投入在美國上市的中國公司股票。周三,Jay Clayton在接受媒體采訪時稱,“現在是機構投資者審查、重新平衡和評估其投資組合的時候。我們要提醒的是,當妳看到新興市場發行者披露信息時,它雖然看起來就像是美國本土發行者的報告,但這不是同壹類投資。”

奇點財經4月13日曾發文, 提醒中國企業關註美議員針對中概股推出的《公平法案》和《TSP法案》, 美國鷹派議員和部分前官員正努力說服特朗普政府, 要求所有在美國交易的中國公司,必須和其他國家壹樣遵守美國法規,保護美國人免受中企財務詐騙; 並且要求美國聯邦雇員退休金計劃停止投資中國企業股票。

《香港國際金融學會評論》主編,香港縱橫資產管理有限公司Deputy CEO陳宜飈同時間也在奇點財經發文, 繼瑞幸咖啡之後,愛奇藝、好未來等中概股相繼收到做空機構的“關註”,加之疫情的影響,中概股的投資者擔憂,在美國上市的中國公司或迎來史上最嚴格的審查階段。他提醒, 面臨美國兩重大法案夾擊, 中概股企業應主動提升ESG管治水平。

美國SEC、PCAOB發聯合聲明

美國證監會(SEC)四名官員以及美國公眾公司會計監督委員會(PCAOB)主席William Duhnke周二(4月21日)聯合發布聲明,警告投資人應提防新興市場、特別是中國企業的財務狀況風險。

聲明措辭強烈, 稱”包括中國在內的許多新興市場,披露信息不完整或具有誤導性的風險很大”,投資者如果受到損害,尋求追索的機會非常低。”非美國司法管轄區缺乏充分的投資者保護標準,而美國對此幾乎沒有控制權。”

監管機構還強調了壹個長期存在的沖突點:美國主要監管機構無法審查中國審計機構為在美上市企業開展的審計工作。報導稱,對中國會計師事務所進行審查的問題可追溯到十多年前,這也是美中之間緊張點之壹。雖然美國監管機構可以檢查大多數國家或地區為基礎的審計文件,但中國的限制妨礙美國調查或檢查中國審計師錯誤、瀆職的行為。

上述監管機構在周二的聲明中表示,投資者應特別關註PCAOB在中國盲區的潛在影響。聲明補充,就算簽署審計報告的審計師不在中國,如果該公司在中國有業務,投資人就要想想是否有很大部分的審計工作是由中國公司進行的。PCAOB還在其網站上列出無法檢查審計師的公司列表。

2018年12月,Clayton和Duhnke也曾聯合發表過聲明,稱美國監管機構在監查在美上市的中國上市公司的財務報告方面「面臨重大挑戰」。他們指出224家(總市值達1.8萬億美元)公司的審計機構中,有213家來自中國或香港,這對美國監管機構構成障礙。