零壹財經 | 英國FinTeck:年輕人的「小粉卡」Monzo

2021年8月17日 09:53
来源:香港奇點財經特邀專欄 零壹財經

奇點財經推送於8月17日

科技引領時代變革,全球企業正在加速數字化轉型,新的市場機遇和創新產品層出不窮。本專題聚焦海外數字經濟市場,挖掘優秀企業及其創新糢式,每周更新,以期為國內讀者或創業者帶來啓迪。

Monzo是一家英國移動行動電話銀行,公司通過創建一個活期賬戶,並與一系列供應商達成合作,創建幫助消費者管理自己的整個金融生活的智能平臺,致力於幫助用戶解決多平臺操作的痛點。目前,Monzo已累計獲得6.42億美元融資,估值達12億英鎊,被評為英國第二大推薦品牌。

一、免費的全功能銀行賬戶

2015年創立於英國倫敦的Monzo擁有英國銀行牌照。創始人Tom Blomfield表示:「Monzo將成為英國移動行動電話銀行業的引領者,為持卡人提供更加高效便捷的服務。」公司立志於打造一種互聯網新型糢式,通過行動電話移動端簡化辦卡手續、優化支付流程,為客戶提供更智能與人性化的服務。

作為一款移動行動電話銀行, Monzo App提供薪水管理、賬單管理等功能。Monzo低廉的手續費、人性化的產品及服務吸引了傳統銀行的客戶群。在頁面和語言使用上,Monzo也盡可能貼近年輕人的喜好,現在英國年輕人群體幾乎人手一張Monzo的「小粉卡」。除此之外,Monzo為存款提供利息並提供小額的透支和貸款。

成立以來,Monzo經營狀況良好,被英國消費者評選為最佳銀行。如今Monzo擁有龐大的人員基礎,擁有近500萬名用戶與上千名工作人員;每周有55000人開通Monzo賬戶,占英國每月新銀行賬戶開立數的15%。目前,Monzo估值超過了12億英鎊。

降維打擊

在傳統銀行的服務框架下,用戶獲取服務需要在銀行網點的營業時間親自前往,花費排隊及與相關人員溝通的時間,還需等待銀行內部漫長、低效的業務審批。數字銀行對傳統銀行造成了降維打擊,用戶量水漲船高。

數字平臺改變了整個服務流程的執行邏輯:客戶需要服務時,服務窗口即時出現;每個客戶都有專屬的服務窗口,無需排隊等候;對客戶的指示由易於理解的界面呈現,最大限度上減少客戶的疑惑;業務審核由系統完成,基本可做到即時審批。

輕資本運營

由於數字銀行历史很短,沒有傳統銀行業的眾多包袱,Monzo可採用輕資本運營糢式。

傳統銀行的不便利性其實有很強的历史因素,比如櫃臺的防彈玻璃用於保護銀行現金,但給客戶交流帶來不便;銀行業務需要大量紙質材料,也是行業慣性使然。數字銀行沒有傳統銀行龐大的遺留體系,可以採取當前效率最佳的解決方案。

純線上擴張

在Monzo向美國擴張的過程中,公司的主要工作是開發美國版APP,而APP的後臺系統則可以共享現有的資源。同時在互聯網時代,Monzo在英國的良好業績及口碑可直接被美國客戶所了解,與萬事達的合作也使Monzo卡能在在全球各地使用,間接打開了Monzo在全球範圍內的知名度。

社區驅動構建銀行功能

Tom及其團隊改進了傳統的銀行業務糢式,利用社區的方式構建產品和銀行功能,取消了傳統的離線零售環節,採用高度可擴展且成本較低的移動體驗,提高了用戶參與度。

借助用戶參與度的增加,公司收益主要來自用戶使用Monzo透支、貸款業務產生的利息以及與合作商家的消費收益分成。

二、疫情導致估值回落40%

2017年11月,Monzo完成7100萬英鎊D輪融資,這直接加快了Monzo本土市場的擴張,間接提高了公司知名度。高速發展一年後,Monzo於2018年10月完成8500萬英鎊E輪融資,公司估值達到了10億英鎊(約12.6億美元)。

規糢最大的F輪融資發生於2019年6月,該輪由Y Combinator領投的融資為Monzo籌集了1.13億英鎊,使其估值達到了20億英鎊。同時,Monzo也正式宣布了美國分公司的組建。據科技媒體Techchurch報道,Monzo將上線美國版APP並發行萬事達借記卡。Tom Blomfield表示,Monzo在英國取得了優異表現和極高的用戶粘性,此輪資金將用於Monzo在美國的本土化發展以適應美國用戶的需求。

2020年6月,Monzo獲得6000萬英鎊的投資,公司估值卻下跌至12億英鎊,回落了40%。資本市場的消極狀態主要來自新冠疫情的不斷蔓延。疫情期間,Monzo的業務仍呈上升趨勢,用戶總量突破400萬,3月正式開啓企業服務並獲得25000戶簽約。但疫情也給公司運轉帶來嚴重挑戰,包括拉斯維加斯辦公室的關閉和英國、美國分公司的裁員。在疫情長期化發展的情況下,Monzo的未來面臨巨大的不確定性。

2020年12月,據TechCrunch報道,Monzo宣布再獲6000萬英鎊投資。2021年2月,Monzo 宣布完成一輪 5000 萬美元的融資,這是自大流行開始以來的第三次融資。

表1: Monzo融資情況

數據來源:零壹智庫

三、營收增長強勁,虧損不斷擴大

2018—2020年間,Monzo的營收增長顯著,但淨虧損卻在持續擴大。2019年,公司收入為1970萬英鎊,同比增長5倍;2020年收入為6720萬英鎊,同比增長近2.5倍。同一時期,Monzo淨利潤為負並持續下滑,下滑比例分別為54.75%、141.10%,2020年虧損金額達到1.14億英鎊。

圖1:Monzo 2018至2020部分財務數據

(單位:百萬英鎊)

數據來源:craft.com,零壹智庫

高峰時期,Monzo平均每月新增20萬用戶,截至2021年2月,Monzo用戶總數接近500萬。據公司測算,60%的註冊用戶是活躍用戶,平均每周在Monzo上至少完成一次交易;其中27%~30%的活躍用戶把Monzo作為主要賬戶,將日常收入存入Monzo賬戶進行管理。

圖2:Monzo用戶數量

數據來源:craft.com,零壹智庫

四、結語

自成立以來,Monzo發展勢頭強勁,成為英國消費者心中的最佳銀行。新冠疫情的爆發導致全球經濟震蕩,居民出行減少、消費降低,經濟環境的不景氣也使Monzo的估值下滑,其虧損也因此進一步擴大。

2021年5月,英國金融行為監管局 (FCA)致函多家數字銀行,警告其反洗錢力度不足,並開始調查其是否違反反洗錢和金融犯罪規則,Monzo便是這幾家銀行之一。該調查或將對其財務狀況產生較大負面影嚮,未來不確定性較大。

(聲明:如需轉載請向[email protected]提出書面申請。奇點財經是全球首家提供多語種及專註於ESG投資與金融科技領域的媒體,是香港期刊協會創會會員。)


 

友情提示:請下載奇點財經APP(點擊 IOS版 或 安卓版)或關註奇點財經公眾號(奇點財經HK)以得更全面的資訊。