美SEC革除PCAOB主席 中概股審計監管面臨變數

2021年6月6日 08:28
来源:香港奇點財經

特約記者王曉梅

香港奇點財經2021年6月5日報道。美國證監會 (SEC) 周五(6月4日)宣布,罷免上市公司會計監督委員會 (PCAOB) 主席職務,並計劃在適當的時候,更換PCAOB董事會的其他成員。SEC表示,2018 年加入董事會的杜安·德斯帕特 (Duane DesParte)將擔任代理主席。

現任PCAOB的主席是威廉·杜恩克三世 (William Duhnke III),他自 2018 年 1 月起擔任該職務。SEC在一份聲明中表示,已投票罷免Duhnke,自周五起生效。而PCAOB董事會的其他4名成員將繼續留任,但負責監管會計監管機構的 SEC 正在為這些職位徵集簡历。

美國路透社評論說,Duhnke 的下臺是新任 SEC 主席 Gary Gensler 對外界發出的警告。Gary於 2021年 4 月掌管市場監管機構。

PCAOB 是由 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》在重大會計醜聞之後創建的,但它長期以來一直受到美國民主黨人士批評,認為它沒有牙齒。此外,PCAOB 也受到美國對華鷹派的批評,認為它對中概股的中國審計機構沒有採取更強硬的立場,而鷹派人士認為,這些中概股公司常常利用這一點來逃避美國的審計監督。

「PCAOB 有機會實現國會在薩班斯-奧克斯利法案中的願景,」Gensler 在聲明中說。

Duhnke被罷免早有先兆。2021年5月,美國民主黨參議員伊麗莎白沃倫和獨立參議員伯尼桑德斯向SEC委員會施壓,要求立即更換PCAOB董事會,他們說PCAOB董事會已經喪失了監督審計機構的職能,而原本PCAOB必須監督這些審計機構,從而令上市公司的財務匯報能符合公眾公司的標準。

SEC在聲明中並沒有透露SEC委員會的具體投票情況,但五人委員會中的共和黨成員海絲特·皮爾斯和埃拉德·羅斯曼在另外一份聲明中表示,Duhnke被罷免,開創了一個「令人不安的先例」。

在Duhnke 擔任PCAOB董事會主席之前,這個董事會曾經出現醜聞,董事會的成員將機密資訊洩露給了其監管的一家審計公司。因此SEC前任主席傑伊克萊頓在 2017 年對 PCAOB 進行了全面改革,任命了包括Duhnke在內的五名新成員。

中概股的審計監管面臨變數

PCAOB的主席換將,或將對中概股產生重大影嚮。

2009年,中國證監會、保密局及檔案局聯合發布(2009)29號文《關於加強在境外發行證券與上市相關保密和檔案管理工作的規定》,明確規定在境外上市的中國公司,其會計工作底稿應當存放在境內,未經主管部門批準,不得出境。

到2019年6月5日,美國參議員盧比奧(Marco Rubio)提出《公平法案》(Equitable Act),要求在美國上市的中國公司提供審計底稿,並接受更嚴格的監管,並獲得美國不少團體的支持。

2020年4月21日, 時任SEC主席Jay Clayton聯同PCAOB主席Duhnke以及SEC總會計師、公司財務部總監和投資管理部總監,公開發布了一份題為《新興市場投資面臨重大信披、財報及其他風險;救濟手段有限(Emerging Market Investments Entail Significant Disclosure, Financial Reporting and Other Risks; Remedies are Limited)》的聲明,公開警示中概股的巨大風險,認為中概股存在資訊披露不充分或存在欺詐嫌疑,而且無法有效維權,三大監管官員表示,PCAOB無法獲取中國境內會計師事務所的會計工作底稿進行審計檢查。

在中國公司的會計底稿出境問題上,其實中美證券監管機構跨境監管合作的嘗試從未中斷。根據中美的合作進程,針對已被SEC立案調查和執法的案件,PCAOB已經可以向中國證監會和中國財政部提出要求,在一定範圍內、履行相關程序後,中方能夠為美方提供相應的會計底稿。但由於部分中國地方政府對於PCAOB不積極配合,使得部分中概股得以成功逃避美方會計監督機構的審核。

部分中概股公司拖累了整個中概股板塊,令整個板塊股份更容易遭遇美國投資者的信任危機,令估值偏低,也更容易遭遇集體訴訟。盡管如此,中美證券監督機構近年來仍一直就會計底稿問題進行積極談判。

在特朗普擔任美國總統期間,該問題被逐步引入公眾媒體,並不斷放大。

上周五(6月4日)SEC對於PCAOB的換將決定,究竟是對於特朗普政府態度的延續,還是另有考慮,目前尚未明朗,但可以肯定的是,如果美國對華鷹派占上風,PCAOB的新任董事會或將對中概股的審計機構更嚴格的處置措施,這對中概股板塊可能帶來新的監管變數。

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